卓创资讯玉米市场分析师李霞
【导语】2024年新粮上市后，东北产区基层农户售粮进度加快，春节后国储收购规模扩大，贸易商积极收购，基层售粮进度明显快于去年同期，主要是北方港口下海量、库存明显增加。从供需两方面判断，截至2025年2月末3月初，东北产区基层农户余粮2-3成，粮源转移到贸易商及港口。
2024年东北玉米产量同比略减
卓创资讯预计2024年全国玉米产量较上一年度减少1110万吨，降至25917万吨，同比降幅4.11%。从东北地区来看，黑龙江因玉米面积略减，总产量下降；辽宁因玉米生长阶段前旱后涝，导致玉米亩产下降，产量减少；内蒙古、吉林地区因水热条件较好，平均亩产略高于去年，导致总产量增加。预计2024年东北地区玉米产量是10725万吨，同比2023年减少405万吨，降幅3.64%。（备注：2024年指2024/25种植年度）
2024-2025年东北玉米下游消化速度整体加快
东北产区玉米主要流向产区贸易商、北方港口、产区加工企业（深加工、饲料）、产区国储库及南方销区、华北市场等。
第一，北方六港下海量、库存量明显高于去年同期
东北玉米销往南方销区市场的主要运输方式是海运。卓创资讯监测数据显示，2024年新粮上市以来，即2024年10月至2025年2月，北方六港玉米下海总量为1393.51万吨，较去年同期增加564.52万吨，增幅68.10%；截至2月末，北方六港玉米的库存量为612.37万吨，较去年同期增加363.51万吨，增幅146.07%。（备注：北方六港的玉米下海量、库存量仅指散粮，不包括合同粮）
第二，东北产区国储库收购规模扩大
新粮上市以来，东北产区国储库收购规模不断扩大，三省一区中储粮分公司分别发布3-4次增储消息。春节后，为保证新粮应收尽收，进一步保障农户种植利益，辽宁、吉林中储粮分公司分别于2月5日、3月5日再次增储。据公开资料显示，2024/25年度东北产区共设立近400个国储收购点，收购价格较当地市场价格高50-100元/吨。这对于东北玉米市场形成强力支撑。据调研了解，截至2月底，东北地区粮库玉米收购规模占东北市场总产量的比重为20%-21%。
第三，东北产区深加工企业收购量不及去年同期
2024年新粮上市后至年末，深加工企业收购价格下跌，收购量增加。春节前后，即2025年1-2月，深加工企业普遍是提价促收的状态。卓创资讯监测数据显示，2024年10-12月，东北深加工样本企业玉米收购月均价由2513.45元/吨降至2328.50元/吨，降幅7.36%；2025年1-2月，样本企业收购价格由1840元/吨涨至1980元/吨，涨幅7.61%。由于春节前后东北产区基层售粮进度加快，粮源快速流转到产区贸易商环节，深加工企业普遍采取提价收购的策略。2024年10月至2025年2月，东北深加工样本企业玉米总收购量为665.40万吨，同比降幅15.28%，据此推断东北产区玉米下游需求总量约为1446万吨。
综合来看，2024年10月至2025年2月东北产区玉米理论需求总量约5692万吨，占总量的比重为52.92%。即东北产区基层（农户+贸易商）的平均售粮进度为53%左右。
东北产区基层农户的售粮进度较去年同期明显加快
据卓创资讯调研了解，2024年新粮上市以来，东北产区基层农户的售粮进度明显加快，尤其是春节前后。卓创资讯监测数据显示，截至2月底，东北基层农户平均售粮进度为76%，较去年同期偏快18个百分点。从时间上来看，东北基层售粮进度较去年同期偏快近1个月，基层农户粮源快速转移到贸易商环节。
综上所述，2024年新粮上市以来，东北产区基层玉米售粮进度明显加快，下游环节消化速度亦较快，主要表现为港口下海量、库存量明显增多，以及国储收购规模扩大。从供需两方面推断，截至2月底，东北产区基层农户余粮仅2-3成，明显快于去年同期，粮源向贸易商及港口集中。
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