南方财经全媒体记者丁莉 广州报道
2025年春天，中国的大模型产业如烈火烹油，从DeepSeek掀起“AI平权”，到Manus带来AI Agent的曙光，每月都有新的讯号挑动着业界的神经元。同时，大模型的游戏规则在短短数月内被改写，商业化加速落地，相比去年的参数之争，攀上技术高坡之后，更多目光开始关注赚钱方面的事。
3月初，DeepSeek首次公布了DeepSeek-V3/R1推理系统的商业化情况。根据官方披露数据，若所有tokens的输入和输出全部按照DeepSeek R1的定价来计算，理论上DeepSeek一天的盈利47.5万美元，成本利润率高达545%。
这一数字之高令人咂舌，但大模型盈利真的爆发了吗？实际上，由于DeepSeek-V3定价低于R1，加上网页端和应用程序免费，仅部分服务产生收入，以及考虑到非高峰时段的夜间折扣，其实际收入不及理论值。
即便顶流如DeepSeek，也没有想象中那么赚钱。
当前，比肩移动互联网时代高日活社交媒体的“超级应用”仍未出现，尤其在C端，除按tokens收费外，可供参考的付费模式还未跑通；而另一边，技术普惠将更多元、细分、个性化的场景带至临界点，尤其初创企业迎来更多机会，一批基模公司也“改弦易辙”走向垂类领域，“百模大战”开始分化。
正如阿里云智能集团副总裁安筱鹏在日前一场研讨会上公开表示，“一切硬件会被大模型所驱动，一切软件会被大模型所重构，一切数据会被大模型所激活。”在这个过程中，新的机会与挑战也会一如既往地伴生。
AI ToC盈利能力仍受拷问
自2024年5月以来，DeepSeek先后发起三轮价格攻势，最新的一次是今年2月推出夜间错峰优惠，将DeepSeek-V3和R1则分别降至原价的50%和25%。
这位“价格屠夫”迅速搅动生态，裹挟大厂纷纷加入更激烈的价格战。3月16日，百度正式发布文心大模型4.5及X1，两个新模型上架即免费。此前，字节跳动与阿里云也均有降价措施出炉，前者将旗下豆包视觉理解模型价格降至0.003元/千tokens；后者紧随其后宣布通义千问视觉理解模型全线降价8成。
远快于摩尔定律的降价速度使大模型普惠提前到来，并尤其在C端带来磅礴机遇。
纵览目前大厂的ToC盈利模式，AI搜索和AI工具或许可以被视为第一个撬板。以夸克为例，其2023年底推出了自己的大模型，于过去两年间陆续为浏览器升级了AI写作、AI 生图、AI PPT功能。2月28日，夸克AI搜索上线“深度思考”。
“夸克的业务逻辑同其他面向C端的大模型不太一样，我们在大模型上线之处并没有以对话框的形式来做，而是以智能搜索作为主要应用方向。”阿里智能信息事业群公共事务部总经理崔澎表示，通过同夸克原有的搜索、学习扫描等功能融合，大模型始终是为了更好赋能用户、提升附加值而存在的，同时，这也意味着夸克面向C端的基础更具优势，从诞生之初就有着丰富场景。
根据易观分析《2025年AI产业发展十大趋势》报告，夸克在中国AI应用中活跃用户数最高，且是唯一一款00后年轻用户占比过半的AI应用。尤其2024年针对高考场景的AI报志愿等功能调用量超1亿次，带动暑期峰值月活接近2亿。
不止夸克，AI大模型对各家原有业务均带来不错的溢出效应。2024年，字节跳动凭借豆包、即梦迅速抢占市场，这也为其火山引擎、飞书、抖音电商等原有业务带来了增量；腾讯则利用微信搜索的溢出需求为元宝“引流”。
但上述模式并非直接盈利，理想的付费模式和超级应用仍未诞生。今年2月，百度CEO李彦宏在2025世界政府峰会公开表示，“在ToC领域，我们还没有看到所谓的超级应用……社交媒体的平均用户使用时间将近2小时，而ChatBot仅有10分钟。”随着tokens收费下降，大模型盈利能力进一步受到拷问。
崔澎也认为，AI toC方面，目前市场上还没有得到多方验证的成熟盈利模式，夸克在现阶段也不以直接盈利为核心目的，培育生态、教育市场仍是核心考量。
但Manus的横空出世为大模型在C端落地带来了新的希望。通过以直接交付成果替代传统的“问—答”模式，Agent更进一步踩中用户需求。华泰证券研报显示，Agent应用已进入工程化落地关键阶段，有望在2025年进入放量元年。
目前，多家大厂均有相关部署。3月11日，Manus与阿里通义千问达成合作，双方将基于通义千问系列开源模型，在国产模型和算力平台上实现Manus全部功能。
据悉，夸克也将AI Agent作为2025年的重点方向。崔澎向南方财经全媒体记者透露，学习辅导、健康咨询等夸克既有工具场景或将率先迎来AI agent的落地。他进一步解释，叠加多模态技术，AI工具将能够演化出包括图片、视频、音频等在内的多维传感信息，使其更加拟人化，“以学习辅导为例，Agent将变得更像私教，能够精准分析用户薄弱点，提供全流程、定制化的辅导”。
AI平权之下的众创时代
根据前瞻产业研究院&华为云等联合发布的《2024年中国AI大模型场景探索及产业应用调研报告》，当前，60%的企业通过垂类大模型实现AI大模型在行业的布局。背后，多元、细分场景爆发，从通用向垂类的转化也需要更多“中间人”。
与此同时，大模型的行业竞争路线也将开始分化。训练通用模型所需的数据资源、积累垂类行业know-how经验所需的投入都在攀升，中小企业被迫从中“二选一”。
上述报告也建议，AI大模型行业应用企业应当脱虚向实，谨防陷入“模型”规模之争，同时关注细分行业机会，寻求差异化竞争优势。
在此背景下，一方面，不少模型企业开始改换或调整赛道。
即便是风靡一时的AI六小虎也在谋变。今年1月，零一万物创始人李开复明确表态，公司将不再训练万亿参数规模的超大基模，转型为软硬件解决方案提供商，基于参数适中的轻量化模型打造可以赚钱的应用。此外，百川智能内部业务架构不断调整，从聚焦模型研发逐渐倾向聚焦医疗领域落地。
此外，年初零一万物同阿里合作成立产业大模型联合实验室，针对 ToB 行业打造大模型解决方案，模型公司和应用公司的分工、合作路径日渐清晰。
另一方面，原本就站在细分赛道上的垂类大模型找到了新的增量。
例如，佳都科技在全球率先发布并落地应用的交通行业大模型——佳都知行交通大模型，“大模型+智能交通”打开了拥堵治理新范式。对让人头疼的非机动车治理，视觉大模型可以实时感知和识别非机动车引发的交通事故，甚至在某些场景下进行事故预测研判。
接入文心大模型自然语言处理（NLP）技术后，海珠政务云脑大模型实现了迅速“读懂”工单。以前需要人工对诉求内容进行审核比对，判断事发地址、诉求主题等核心要素，平均需要五分钟才能准确派送。如今，海珠政务云脑大模型实现热线工单全程智能转派、审核、办结，大大提速。
初创机会也开始爆发。业内人士认为，随着大模型行业进入需方市场，更靠近用户侧、业务运作灵活高效、专精细分赛道的初创企业将占据优势。
在广州市海珠区，一家成立于2023年初的企业飞牛私有云便通过AI模型赋能NAS存储操作系统，使存储的图、文数据资源得以轻松调用。
该公司联合创始人兼CEO朱挺认为，模型会越来越便宜，硬件性能也将不断提升，NAS一定会迎来爆发；但在整个相关产业链中，谁掌握了用户，谁给用户创造了差异性的价值，谁的回报率也就越高，“用户的数据存储在我们这里，更靠近用户也是我们的优势，借助AI，闲置的存储数据的价值能够被激活。”
截至去年7月，中国已有基础大模型478个。无论是挑选还是调试定制垂类模型都存在门槛，因而刺激了对“中间人”的需求，也给了诸如飞牛私有云这样的初创企业机会，这类企业也构成通用模型向垂直领域落地的“最后一公里”。
朱挺告诉南方财经全媒体记者，公司期望打造一个大模型商店，并根据用户诉求进行挑选、定制端侧模型。未来收入构成包括用户付费、硬件、license费用等。但在他看来，国内用户的软件付费意愿仍然不高，短期内公司会采取“国内免费，海外付费”的策略，在国内一边迭代产品，一边培育市场。
据悉，其产品公测五个月，靠用户自发传播已实现36万月活。朱挺计划三年内实现用户数破千万，“用户量上来后，也将催生更多AI开发者加入合作生态”。
以此为缩影，围绕AI的初创机会在激增，并聚合新的资源，形成多元细分业态。
发表评论