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3月20日消息，近期伴随着科技板块行情火热，基金公司旗下大科技持仓成为关注的热点。我们粗略把申万一级行业中的电子、医药生物、电力设备、机械设备、通信、计算机、国防军工、传媒行业大致视为大科技行业，持仓股票视为大科技股票持仓。基金公司大科技持仓市值，与旗下股票型+混合型基金规模合计的比例，视为基金公司“含科量”。
“含科量”冰火两重天：最高76.6%，最低仅14.6%
根据Wind数据，截至2024年6月30日，全市场非货规模超千亿的基金公司共48家，其“含科量”分化显著。国联安基金以76.6%的“含科量”居首，紧随其后的东方基金、中欧基金占比均超50%。而安信基金以14.6%的含科量垫底，招商基金则以29.75%位列倒数第五，引发市场对其科技布局策略的讨论。
招商基金科技持仓占比不足三成，规模与配置存反差
作为非货规模超5600亿元的头部机构，招商基金股混规模达1571亿元，但大科技持仓仅467亿元，占比不足30%。对比同行，华夏基金、易方达基金等头部公司含科量均超40%，显示出招商基金在科技赛道的配置相对保守。业内人士分析，这可能与其风险偏好、行业研究能力或长期投资策略相关。
科技成胜负手，基金公司如何破局？
当前市场环境下，科技板块的高成长性吸引资金持续涌入。含科量较高的基金公司如国联安、中欧等，或更易捕捉结构性机会；而低含科量公司则可能面临业绩压力。对于招商基金而言，如何在控制风险的同时提升科技领域配置效率，或是其下一阶段的重要课题。
专家观点：均衡配置与精准选股需并重
市场人士指出，“含科量”高低并非绝对优劣指标，但科技作为长期主线，适度配置是必然趋势。“部分公司或因行业轮动、估值考量暂缓加仓，但若长期偏离主线，可能错失超额收益。”此外，持仓结构也需关注，细分领域的优质个股挖掘能力同样关键。
未来，随着AI、半导体、新能源等细分赛道持续迭代，基金公司的“含科量”或将成为衡量其竞争力的重要标尺。对于投资者而言，需结合持仓透明度、基金经理能力等多维度筛选产品，避免单一指标误判。
声明：本文由AI生成，基金有风险，投资需谨慎
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