专题：聚焦2024基金年报
近日，多家公募盈利排行榜出炉。
与2023年相比，交银施罗德基金的业绩表现进一步下滑，跌出了“10亿俱乐部”。据年报显示，交银施罗德基金2024年实现净利润8.79亿元，同比下降26.81%。自2022年以来，交银施罗德基金的净利润已连续三年出现同比下滑。
有分析认为，交银施罗德基金的业务结构以主动权益类基金为主。在业绩、规模、降费等多重压力叠加下，公司营收与净利润也受到了较大影响，出现连续两年甚至更长时间的营收净利润下滑现象。
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以混合型基金为例，其规模在过去几年经历了显著变化。2021年末，混合型基金规模达到2027.52亿元，然而到2022年末降至1692.70亿元，到2024年末更是进一步缩水至949.47亿元，近三年累计缩水达1078亿元。股票型基金的规模变化同样不容乐观，2021年末其规模为61.75亿元，而到2024年末仅剩下33.12亿元，近乎腰斩。
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值得一提的是，尽管2024年下半年A股市场回暖显著，但2024年，交银施罗德基金业绩表现为2.37%，尽管实现了正收益，但与沪深300指数相比，仍未能达到其增长水平，整体业绩表现未能超越基准指数。从近两年的业绩表现来看，以沪深300指数作为业绩比较基准，交银施罗德基金整体业绩走势明显落后于沪深300。2023年，该基金净值下跌13.03%，而沪深300指数虽同样呈现下行态势，但相对表现更优。
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此外，经历了多年熊市的投资者只想“回本”。随着主动权益基金净值的修复，主动权益并未出现资金大幅净流入，反而出现了越涨越赎的现象，进一步加剧了此类公司的经营压力。
业内人士指出，公募基金行业转型已进入攻坚阶段。头部机构凭借规模效应与资源整合能力，正从“规模王者”向“全能选手”进化；而中小机构则必须走差异化道路，要么成为细分领域的“隐形冠军”，要么通过特色产品打开市场缺口。
随着全面注册制的深化以及养老金入市的提速，具备投研深度、产品创新力和客户服务能力的机构，将在行业变革中脱颖而出。
站在2025年的起点，公募行业的分化既是挑战，更是机遇。在此背景下，交银施罗德基金的表现备受关注，其能否在行业变革中抓住机遇、实现突破，新浪基金将持续跟踪。
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