原创 沈逸 观察者网底线思维
【文/沈逸】
大家好，欢迎来到本期的《逸语道破》，我们继续围绕中美贸易摩擦来讲。
最近中美双方关于贸易摩擦正在逐渐进入一个新的阶段：一方面，从美国的角度来看，特朗普持续不断地发出错乱、混淆，甚至是虚假的信息，让各方继续感觉到所谓交易的艺术背后，其实就是乱七八糟、蛮横无比，而中方这边有很明确的战略目标。
整场贸易战，就是美国单方面发动的一场霸凌措施，违背了国家之间正常的相处之道，也违反了全球多边贸易的基本游戏规则，所以中方必须要强势反制。中方也认识得非常清楚，从美方选择设置的目标到使用的政策工具，都是错误的，对美国人自己是没有好处的。所以一旦坚决抵制把它打回去，在经济规律的作用下，美方一定会付出更高的代价，它的失败是注定的。
在明确了这样的战略目标之后，中方要解决的是方式、方法、策略和道路问题，以尽可能小的代价加以有效地反制和应对。所以中方最近两天集中在做的一件事情就是辟谣，商务部、外交部两天连着四五次辟谣。
面对美方这次的单边贸易霸凌，今天的中国形成了举国一致的认识。上下同欲者胜，大家都形成了这样一种共同的认识，就是面对美方的这种贸易霸凌，退让和妥协解决不了问题，也不应该再用退让和妥协来解决问题，应该正面回击。
我们站在历史正确的一边，我们所做的是符合经济贸易和金融规律的，那还有什么好犹豫的？《联合早报》发布了一条消息，美国的大型进口商像沃尔玛这些，表示让中国的供应商按照原有价格发货，关税由美国进口商以及美国消费者承担，沃尔玛这些企业在美国国内也已经发出了涨价通知。
图为沃尔玛门店
接下来，这些企业有相当大的概率会再对特朗普进行各种各样的游说，要求豁免，这其实是一种实质性的缓和。对于中国来说，我们需要保持我们坚定的、有效的应对策略，站在历史正确的一边，坚持经济规律，做好自己的事情，有效应对美国带来的这种贸易摩擦压力。
同时，我们要在全球范围协同其他国家，共同建设一个更加美好和良性的全球贸易环境，大家互通有无，让经济规律发生作用。
现在网上也在流传这样一条新的转口贸易路径：美国的订单通过加拿大到英国，再从英国到土耳其，再从土耳其到中国。中国最近还推动了将近十五个沿边城市进行跨境电商贸易平台建设。
当美国切断了中美之间这条最优化的贸易路径之后，中美之间的直接贸易或许可以用某种意义上的脱钩来形容，但事实上后续出现的是两种情况：
第一，有些产品在关税下也无法被脱钩，意味着这些产品对美国是刚需，无论价格上升到多少，美国国内都有迫切需求，并且相关物品的涨价，都可以被美方消化，相关企业会顶着关税的压力继续进口。
第二，大量转口贸易被自发建立起来，结合中国的240小时免签政策和离境退税政策，一些新的贸易商路正在出现。
《纽约时报》可视化报道，展现一个普通美国家庭对中国进口产品的依赖比例程度。灰色为0-20%，绿色为20%-40%，黄色为40%-60%，橙色为60%-80%，红色为80%-100%
不管美国耍出什么样的花招，不管美国给出多少虚假信息，不管特朗普从嘴里编出多少数字，这些贸易数据是不会撒谎的，告诉我们在这场中美贸易摩擦中，美方虽然让中国承受了一定的压力，但是相应的压力正在持续有效地传送回美国，美国国内的消费者信心指数在持续下降，通货膨胀的风险在显著地持续提升。
面对特朗普那种极其不确定的信息，美国国内的金融市场正在缓慢地构筑一种交易模式，确保相关资金能够系统、全面、有效、稳定地从资本市场上撤离，重新进行布局。
当然，最终的阶段性冲撞或者是审判时刻，将在美国国债展期相关技术参数发挥作用，再结合美国国内物价上升、美国国内经济衰退风险出现之后来临。到那个时候，无论是特朗普、美联储，又或者是世界，也将见证一个重要的时刻。
就目前的趋势而言，在这个决策当中持续做出错误反应的美国政府，除了撒谎、发布虚假信息、混淆视听，在心理上持续不断地重复所谓的“交易的艺术”和极限施压之外，没有任何实质性的解决方案。
在中国率先有效地、严正地、全面地、系统地回应了美方的打压之后，其他国家越来越意识到这样做的正确性，并且愿意跟中国站在一起，持续不断地有效反制和反击美国的贸易霸凌策略，共同捍卫全球贸易的多边秩序。这种结果最终将导致局面慢慢更加有利于反制霸权，我们将共同见证这个历史进程。
延伸阅读
沃尔玛卖家把中国货"藏"在加拿大:我们赌特朗普会认怂
英国《金融时报》23日报道称，据六位卖家、物流供应商和顾问透露，美国大型零售商亚马逊和沃尔玛的部分第三方卖家，正把从中国进口的货物囤积在加拿大的仓库，静待中美关税风波平息。
这么做，多少有赌的成分：他们押注白宫最终会取消对中国高达145%的关税。在此之前，拥有免税仓库、税收减免和退税政策的加拿大，成为了“曲线救国”的选项之一。
一些知情人士还称，亚马逊和沃尔玛自有品牌产品的几家制造商与经销商，以及迪士尼等公司的供应商，也在采用同一策略。
一家同时在亚马逊和沃尔玛平台销售的大型第三方商家的高管说，“如果我们相信美国政府……这是个很大的‘假设’，这将是最糟糕的情况。所以我们准备等待这一切结束。”
《2024亚马逊卖家状况报告》截图 Jungle Scout
据《金融时报》报道，亚马逊和沃尔玛既直接销售商品，也为第三方零售商提供平台。总部位于西雅图的亚马逊超过60%的销售额来自第三方卖家，沃尔玛的这一比例要低得多。其中，许多卖家要么从中国进货，要么本身就是中国卖家。
眼下，卖家和供应商正纠结于如何处理已经在运输途中的订单，以及如何为圣诞节前的销售旺季做好准备。报道称，面对美国强加的对华高额关税，零售商们一直在寻找降低关税的途径。
一些零售商继续与供应商和品牌合作，将热门商品的生产转移至印度、越南等关税负担较低的国家。
但是，转移产能的作用仍然有限。许多制造商警告称，尽管在近些年美国几任政府的胁迫下，转移产能的工作早在多年前就已启动，但这一进程仍需数年时间才能完成。
另一种选择，则是使用美国的保税仓库。在那里，库存可以免税存储长达五年。但此类仓库目前已经供不应求。
还有一种选择就是在加拿大仓储。据英媒介绍，加拿大允许仓库运营商在所谓的对外贸易区（包括保税仓库）申请关税豁免。如果卖家在四年内将货物出口，还可以申请加拿大关税的减免或退还。
图为美国总统特朗普
曾任亚马逊供应商经理的供应商顾问卡拉·巴布（Kara Babb）补充说，如果美国最终调低对华关税，在加拿大仓储货物还可以帮助零售商避免支付高昂的运费。
这条“缓兵之计”正获得越来越多的卖家青睐。美国物流集团Flexport的数据显示，上周发现从中国运往加拿大的货物数量增长了50%，这是货物开始转向加拿大的初步迹象。
这么做的话，卖家每个集装箱的成本将增加500至600美元。Flexport的海运总监内森·斯特朗（Nathan Strang）提醒称，如果美国最终没有取消对华关税，这场“押注”可能会让卖家不仅要缴纳关税，还多了一笔额外成本。
不过，专注美加物流仓储业务的BorderWorx Logistics首席执行官迪恩·伍德（Dean Wood）表示，一些零售商愿意承担这笔额外成本，因为这仍比支付目前美国的关税税率要便宜得多。
“这确实对现金流构成挑战，”他补充说，“但对那些试图对冲风险的企业而言，这种策略依然极具价值。”
特朗普政府的关税乱拳，正重创亚马逊、沃尔玛等依赖于中国进口产品的美国零售业，关税政策已然成为本已严峻经济形势下的新威胁。
当地时间4月10日，谈到大部分货源都来自中国时，亚马逊公司首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）在美媒采访中发出警告，称美国对华征收高额关税或导致第三方卖家将成本“完全”转嫁给美国消费者。他表示，已初步观察到部分买家出现囤货行为。
美国《财富》杂志更担心称，受关税冲击，亚马逊上那些依赖中国货源的美国卖家或大量倒闭。
另据美国消费者新闻与商业频道（CNBC）报道，当地时间21日，美国三大零售巨头——沃尔玛、塔吉特以及家居建材用品零售巨头家得宝的首席执行官齐聚白宫，与特朗普会面，讨论美国关税政策对其以进口为主的商业模式可能带来的影响。
会后，三家公司发布了措辞几乎一致的声明，声称与总统进行了“富有成效、建设性的会谈”。特朗普也在随后的声明中称，会议“进行的非常顺利”，但并未透露具体的会谈内容和结果。
美国《巴伦周刊》22日指出，亚马逊、沃尔玛等美国零售巨头的股票，已经成为特朗普关税政策的“受害者”。还有美媒认为，包括零售业在内的市场巨震，正迫使特朗普政府对涉华关税释放“降温”信号。
据“美国在线”（AOL）报道，美国财长部长贝森特22日在一场闭门会议上向投资者承认，眼下中美关税对峙僵局“难以为继”，并称预计“短时间内”将出现缓和态势；同时，特朗普被爆计划向印度施压，要求其为亚马逊和沃尔玛等美国零售巨头提供电商市场的全面准入，作为美印贸易协议的一部分。此后，美国大型零售商和电商公司的股票均出现反弹。
截至美东时间22日下午，亚马逊股价上涨约3.3%，沃尔玛股价上涨近2%，家得宝股价上涨约1.3%。
但美媒指出，特朗普政府政策朝令夕改的不确定性，让市场仍面临巨大不确定性，“正如我们在过去一个月所看到的，市场可以在一夕之间就因为一条头条新闻而反转。”AOL称，短期内，上述三只股票都可能因糟糕的关税新闻或美国消费疲软而遭受更多损失。
