Wedbush最新研报精选出30家将“在未来数年定义人工智能(AI)发展格局”的科技企业，这份涵盖中美科技巨头的名单包括苹果(AAPL.US)、英伟达(NVDA.US)等美国企业，以及阿里巴巴(BABA.US)、百度(BIDU.US)等中国公司。
以Daniel Ives为首的分析师表示，这些科技股与当前AI革命浪潮紧密相连，业务覆盖超大规模计算、网络安全、软件、半导体、互联网及自动化机器人等领域。分析师认为，这场AI革命是40年来最具颠覆性的技术变革。
Ives及其团队表示：“这场规模达2万亿美元的AI投资浪潮，始于2022年底ChatGPT的横空出世，而AI教父黄仁勋及其执掌的英伟达推动了这一进程。目前在AI芯片领域，英伟达是唯一的主导力量，其芯片就如同新的黄金和石油一般珍贵。”
报告特别指出，英伟达是支撑AI革命的基础性企业，作为AI领域的权威发言人，黄仁勋对整体企业AI需求及英伟达AI芯片市场前景的研判最具参考价值。
分析师补充道，虽然AI部署的第一步围绕着英伟达芯片和云服务巨头展开，但重要的是，他们估计每在英伟达上花费1美元，就能在其他科技生态系统中产生8至10美元的乘数效应。
此外，Ives及其团队表示，虽然从AI芯片的角度来看，AI的起步阶段以黄仁勋和英伟达为主导(AMD(AMD.US)也即将加入这一竞争)，但云服务和超大规模计算的主要参与者是AI革命第一关键阶段的另一个重要组成部分。这其中，微软(MSFT.US)处于领先地位，谷歌(GOOGL.US)的谷歌云平台(GCP)和亚马逊(AMZN.US)AWS也在云服务和AI领域展现出强大的发展势头。
分析师表示：“AI周期对消费互联网的影响将是巨大的，而这将从云服务部门开始，比如亚马逊的AWS和谷歌的GCP。”他们还补充道，AWS和GCP将采购具备AI的芯片，构建具备AI能力的服务产品，并将这些服务销售给各自的客户群体。
在消费科技主题方面，分析师们仍然看好亚马逊、谷歌和Meta(META.US)，认为它们是最值得关注的科技股。该行注意到，许多信息技术部门正专注于围绕微软、亚马逊和谷歌进行AI的基础超大规模部署。目前，软件驱动的用例已被确定为AI的高优先级用例，并正在多个垂直领域得到推动和加速发展。
Ives团队将这份名单称为“第四次工业革命参与指南”，具体分为六大类别：
超大规模计算公司：微软、谷歌、亚马逊和甲骨文(ORCL.US)。
软件公司：Palantir(PLTR.US)、赛富时(CRM.US)、IBM(IBM.US)、ServiceNow(NOW.US)、Snowflake(SNOW.US)、Adobe(ADBE.US)、Pegasystems(PEGA.US)、MongoDB(MDB.US)、C3.ai(AI.US)、Elastic(ESTC.US)、Innodata(INOD.US)和 SoundHound AI(SOUN.US)。
消费互联网公司：苹果、Meta、阿里巴巴和百度。
网络安全公司：Palo Alto Networks(PANW.US)、Zscaler(ZS.US)和 CyberArk(CYBR.US)。
自动驾驶和机器人公司：特斯拉(TSLA.US)和Oklo(OKLO.US)。
半导体和硬件公司：英伟达、AMD、台积电(TSM.US)、博通(AVGO.US)和美光科技(MU.US)。
Ives及其团队表示，现在是更广泛的软件领域加入AI革命的时候了。他们认为，AI的用例正在迅速增长，2025年余下的时间将进入企业对AI的消费阶段，大语言模型(LLM)将全面推出。真正的生成式AI的应用将成为软件行业的主要催化剂，而这30家核心公司将从这一代仅有的第四次工业革命中受益。
分析师们还补充道，2025年是企业生成式AI的转折点，真正的应用已经从概念阶段发展到规模应用阶段。尽管存在关税不确定性，但越来越多的公司正寻求投资AI以降低成本和提高生产力。
该行表示：“关键在于AI用例的爆发式增长，这推动了由软件和芯片引领的科技变革，并将持续影响2025年及以后的科技发展。这也支撑了我们对科技牛市和AI革命的论断，而这30个核心公司正是这一趋势的代表。”
发表评论