全球最大资产管理公司正在美国模型投资组合中加大对人工智能（AI）的押注，同时因关税不确定性削减整体的股票敞口。
贝莱德通过iShares AI Innovation and Tech Active ETF（代码BAI），在其股票占比较高的投资组合中加大对AI的敞口。该主动管理型基金周二吸纳了约4.36亿美元资金流入，为自去年10月成立以来单日最大净流入，基金规模也随之扩大至四倍。
贝莱德的转变凸显出机构资产管理公司对全面押注整体股市仍持谨慎态度，而是更愿意聚焦于当下技术驱动时代的核心赢家。BAI对英伟达、博通和Meta Platforms的敞口较大。随着风险资产从关税引发的低点反弹，BAI在过去一个月上涨了29%。
“科技板块仍然是我们最看好、投资组合中超配时间最久的资产之一，而在科技领域中，人工智能是我们最看好的驱动因素，”贝莱德规模1600亿美元Target Allocation ETF模型投资组合系列的首席投资组合经理Michael Gates在一份备忘录中写道。
在近期风险偏好升温推动美股上涨后，贝莱德也在削减其美国模型中对股票的敞口。该资产管理公司正在将其股票相对于债券的超配水平从3%下调至1%，减少对成长股的超配配置，并增持美国以外的价值股。Gates表示，此举是对贸易谈判相关不确定性的回应，“并不表示对美国例外论的信心减弱”。
他补充道：“我们认为，对关税更大的担忧在于其可能对全球经济增长造成一定压力，因为供应链可能需要时间来适应，而企业信心仍对不断变化的贸易动态较为敏感。”
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