美银证券：升万国数据-SW目标价至43.2港元 重申“买入”评级

　　美银证券发布研报称，该行参与了万国数据-SW（09698，GDS.US）首季业绩后分析员会议，予其美股目标价由42.5美元升至44美元，H股目标价由41.7港元升至43.2港元，重申“买入”评级。

　　整体而言，客户迁入节奏自2024年第一季以来保持稳定。预计2025年第二季新增使用面积约2万平方米，而随着大型项目（152MW）交付，2025年第三至第四季迁入节奏可能加快。管理层预计2025年第二季至第四季经调整EBITDA同比实现高单位数增长。另鉴于中国需求改善推动收入稳健增长，且海外产能和订单快速提升。该行预料其2025年下半年计划发行的公募REIT可能成为潜在正面催化剂。