酒类股26日盘中震荡走高，截至发稿，白酒股方面，泸州老窖涨近7%，舍得酒业、酒鬼酒、山西汾酒涨超5%，五粮液、贵州茅台涨超3%；啤酒股方面，燕京啤酒、重庆啤酒、青岛啤酒均涨超3%。
食品饮料股亦走强，截至发稿，好想你涨停，千味央厨涨超8%，安井食品涨逾7%，三只松鼠涨近6%。
消息面上，促销费政策频出，近期上海市政府审议通过服务消费券发放方案，决定面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。本轮服务消费券投入市级财政资金5亿元。
开源证券表示，在宏观经济下行周期中，淡旺季分明可能是近年来市场常态，在商务需求筑底的过程中，更多消费由居民需求拉动，而居民需求具备较强的季节特征，淡季消费场景释放不强，在人均可支配收入低预期的背景下，居民消费更偏向于保守行为。从中秋反馈来看消费仍处于低迷状态，渠道共性表现为高库存和低盈利水平。目前食品饮料估值已普遍回落，且头部企业仍有提高分红比例趋势，板块已经具备性价比。从基金持仓情况来看，二季度公布持仓比例环比下降较多，同时也意味着底部筹码结构更加稳固。下半年需求承压，目前优先考虑防御标的，低估值高分红应是重要布局方向。
对于白酒，东莞证券表示，中秋白酒动销表现平淡，整体延续弱复苏。根据微酒数据，今年中秋，白酒销售下滑30%左右。分场景看，由于中秋时间较短，婚宴、家宴等同比下滑，礼赠表现亦有所放缓。分价格带来看，除茅五外，100元—300元价格带的产品在用酒价位降级与县乡级送礼等需求带动下，表现优于行业水平。而次高端及以上价格带受商务宴席、礼赠等需求拖累，动销相对疲软。考虑到今年中秋与国庆时间存在一定距离，预计国庆前需求或存在增量回补。目前我国消费仍处于弱复苏，预计白酒日后分化将进一步加剧。其中，具有强品牌力、强区域优势的公司市场份额有望进一步提升。
发表评论