近日，市场情绪高涨，吃喝板块持续爆发，昨日，场内热门布局工具食品ETF（515710）更是历史首次涨停。拉长时间区间来看，数据显示，自9月19日吃喝板块回暖开始，截至昨日（9月26日）收盘，食品ETF（515710）标的指数细分食品指数累计涨幅已高达19.06%，大幅跑赢同期上证指数（10.44%）、沪深300指数（11.8%）。
注：细分食品指数近5个完整年度涨跌幅为：2019年：69.1%；2020年：91.99%；2021年：-8.3%；2022年：15.27%；2023年：-19.84%。
与二级市场的亮眼表现相伴的，是主力资金的大举加码。Wind数据显示，昨日，食品饮料板块单日获主力资金净流入额达到116.46亿元，在30个中信一级行业中高居第2；截至昨日收盘，近5日，食品饮料板块以172.87亿元的吸金额位居全行业（中信一级）第4。
消息面上，9月24日国务院新闻发布会，央行、金管局和证监会推出多项重磅增量政策，包括降准降息、下调存量房贷利率以及创设证券、基金、保险公司互换便利等直接改善市场流动性预期，多方位举措提振市场信心。9月26日高层会议强调要把促消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构，以及上海发放5亿元服务消费券，有望直接拉动相关行业业绩增长。
食品ETF（515710）基金经理蒋俊阳表示，整体来看，中央地方及金融监管部门多举措支持高质量发展，Q4经济有望在政策支持下加快恢复，社零增长有望持续，地产拖累逐步减弱，带动食品饮料行业规模增长持续，消费信心改善。对于食品饮料行业来讲，宏观经济的逐渐复苏，以及在扩大国内需求方面的政策支持，或将成为食品饮料需求进一步复苏的重要推手。
就后市投资机会，食品ETF（515710）基金经理蒋俊阳表示，食品饮料板块经历前期的大幅调整，整体估值处于历史相对低位，中长期配置价值明显。食品ETF跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，聚焦行业龙头企业，在扩大内需和消费复苏的大背景下，优质龙头企业高市占率有望转化为更多利润，建议积极关注细分食品指数长期投资机会。
此外，9月26日，白酒龙头贵州茅台发布的相关公告披露了前十大股东截至9月20日的持股比例。以最新数据对比公司半年报可发现，贵州茅台前十大股东中的三只指数基金合计持股数较上半年末提升约830万股。7月1日—9月20日，贵州茅台股价最低值为1245.83元/股，即便以此最低值计算，上述基金合计增持金额也超过100亿元。这也充分彰显了机构对公司长期价值的认可。
值得注意的是，基金定期报告显示，贵州茅台是食品ETF（515710）第1大权重股，截至2024年2季度末，持仓占比14.76%。
展望后市，华鑫证券表示，食品饮料板块虽为顺周期属性但抗风险能力强，现金流充裕且资本开支少，股息率为中上水平。同时前期板块超跌下筹码结构出清，目前政策利好导向明显，市场情绪面与资金面得到有效恢复与加强；股价有望先于基本面回升，或将持续提升板块估值中枢，建议重点关注低估值的白酒板块及大众品子行业龙头个股。
一键配置吃喝板块核心资产，重点关注食品ETF（515710）。根据中证指数公司统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。
文中图片及数据来源于沪深交易所、华宝基金、Wind、雪球等，截至2024年9月26日。风险提示：食品ETF（515710）被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适合适当性评级C3（平衡型）及以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
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