看好“减肥神药”前景 花旗重新覆盖礼来予以“买入”评级

在评级暂停一段时间后，花旗恢复了对礼来(LLY.US)评级。该行给予其“买入”评级，目标价1060美元，理由是看好该公司的GLP-1产品线销售额前景，其中包括其畅销的有着“减肥神药”称号畅销减肥药物Zepbound，该药物的核心成分为替尔泊肽(Tirzepatide)。

分析师Peter Verdult的看涨观点基于对替尔泊肽(近期至中期)的预测上调，替尔泊肽分别以Mounjaro和Zepbound命名用于治疗糖尿病和肥胖症。该分析师根据该药物最新的销售报告以及处方趋势和指导得出了结论。

此外，他还提到了对orforglipron的期望提高，orforglipron是口服GLP-1激动剂，目前正在进行减肥研究。

正如最近在欧洲的一次医学事件中披露的那样，由于心率升高和恶心发生率较高的风险，分析师认为罗氏的口服GLP-1候选药物CT-996不太可能挑战orforglipron。

近期有一项研究发现，使用礼来公司推出兼具减肥与治疗糖尿病药物 Mounjaro (核心成分为Tirzepatide，即替尔泊肽)的肥胖症患者群体比使用诺和诺德公司所推出同样兼具减肥与治疗糖尿病药物的Ozempic(核心成分为Semaglutide，即司美格鲁肽)的患者群体减重效果要明显更多。

上述的研究对于在减肥药市场形成垄断之势的“诺礼”这两大医药巨头来说可谓意义重大，或将促使更多的肥胖症患者或者试图通过注射剂减重的群体转向礼来，而不是诺德诺德，对于礼来股价也可能具有提振效应。