美国债市：国债收盘涨跌互现 交易员比起CPI更关注申领失业救济数据

　　美国国债周四收盘涨跌互现，曲线前端收益率下跌，远端收益率上升。虽然9月CPI涨幅超过预期，但首次申领失业救济人数大幅增加受到了更大关注，美联储降息溢价上升。油价的大幅上涨令长债收益率和盈亏平衡通胀率面临上行压力。在30年期国债发行后，这种压力减轻。

　　在尾盘交易中，2年期国债收益率当日下跌约4个基点，而30年期国债收益率上升超过3个基点；2s10s和5s30s利差均走阔约5个基点，低于债券拍卖前触及的盘中高点。

　　美国财政部续发220亿美元30年期国债中标收益率报4.389%，较投标截止时的发行前交易水平低约1.5个基点。一级交易商获配比例为12.2%，为一年来最低，间接投标人获配比例跃升至创纪录水平80.5%，而直接投标人获配比例降至7.4%，为最低纪录之一。

　　标售完成后，5s30s利差从盘中最阔水平回落。

　　在30年期国债发行之前，曲线大幅趋陡，此前发布的9月CPI数据高于预期，同时出炉的上周首次申领失业救济人数升至一年多来的最高水平。

　　随后互换合约消化的美联储11月降息幅度一度约为23个基点，高于周三的19个基点；交易员更关注的是首次申领失业救济数据。

　　在SOFR期权方面，交易员继续押注美联储会再进行一次幅度为25个基点的降息，然后按下暂停键。

　　截至纽约时间下午3：38，2年期国债收益率报3.9761%；

　　5年期国债收益率报3.901%；

　　10年期国债收益率报4.0785%；

　　30年期国债收益率报4.3722%；

　　5年和30年期国债收益率差报47.12个基点；

　　2年和10年期国债收益率差报10.03个基点。