快讯摘要
本周光伏产业链价格下跌,全链减产,海内外装机预期有别,美国贸易政策收紧,存多种风险因素。
快讯正文
【光伏产业链动态及投资要点】本周组件与硅片价格持续下跌,辅材价格也基本全线回落,其中胶膜与石英砂跌幅较大。海内外装机增速符合预期。消纳率红线下调推动我国风光大基地项目加快投产,前 8 个月装机近 140GW,海外装机进展基本相符,预计 2024 年全球装机约 480GW,需警惕海外因贸易保护主义抬头致装机不及预期。在全产业链亏损状况下,6 月各环节陆续减产,硅料产量 8、9 月均维持在 13 万吨左右,产销动态均衡,价格已反弹;硅片厂商主动提价但因下游需求弱,库存仍高。三季度国内装机淡季,海外需求下半年有转弱风险,下游采购不足,组件价格连跌,下游弱势有向上蔓延迹象。近期美国宣布将中国太阳能电池关税提至 50%,对东南亚四国电池组件的反补贴税率也初步出台,海外贸易政策反复,中期效果有待观察。风险因素包括行业扩产致供应激增、恶性竞争致价格超预期下跌、装机需求不及预期、海外产能扩张及贸易保护。
(:贺
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