核心观点： 财政部召开发布会，有望促进计算机等科技产业发展，重点内容包括：1）承诺完成全年财政预算目标，大力支持经济发展；2）加大重点领域支持力度，支持科技创新；3）支持地方化解隐性债务，清理拖欠企业账款。当前计算机板块收入稳健上行，毛利率略微承压，精细管理下费用控制较为有效，利润下滑收窄，预计随着行业持续降本增效，叠加财政政策加力，板块利润将持续回暖，收入利润增速剪刀差同步释放。投资建议：1）估值修复+顺周期白马标的；2）互金和券商IT；3）预期反转类IT 公司（政府类IT、消费类IT、财税IT 与政府采购IT、网络安全等方向）；4）国产化方向，党政与行业信创加速，以及财税IT 与政府采购IT 方向；5）华为及特斯拉近期事件催化下相关产业链企业。 行情回顾： 本周，计算机（申万）指数下跌1.44%，跑赢沪深300 指数1.81pp。 投资组合： 本期建议：金山办公、恒生电子、中控技术、博思软件、神州数码、同花顺、新点软件、经纬恒润。 上期回顾：上期建议组合为――金山办公、恒生电子、中控技术、博思软件、神州数码、同花顺、新点软件、经纬恒润，同权重下上期组合涨幅为-2.84%，同期计算机（申万）指数涨幅为-1.44%，组合超额收益-1.40%。 风险提示 宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
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