交银国际：升龙源电力目标价至8.35港元 维持“买入”评级

　　交银国际发布研报称，上调龙源电力（00916）目标价至8.35港元，维持“买入”评级。该行上调公司2024-26年盈利预测0.4%/3.9%/5.1%，主要考虑到公司风场以大代小的改造进度减慢，因此该行下调公司2025/26年资产减值估计14%及13%。

　　报告称，公司第三季整体发电量较去年同期上升6%，其中风力发电年增6%，光电发电年增42%，唯火力发电因出售项目影响较去年同期下跌14%。该行估计公司前三季纯利（不计永续债利息）仍将同比下跌22%至47亿元人民币，与今年上半年纯利降幅约20%。市场应对公司偏弱的第三季业绩有所预期。