又是大手笔投资计划！
近日，中信金融资产公告了一笔总规模不超过503亿元的投资计划，拟用来增持中信股份、中国银行、光大银行，并设立单一资产服务信托开展投资。
中信金融资产称，从预计投资绩效的角度，在进一步推进投资配置的一揽子方案下，各项投资对该公司利润、现金流的影响互为支撑、互相关联，共同实现该公司年度经营目标和中长期战略规划。
中信金融资产2024年半年报显示，该公司上半年实现归母净利润53.32亿元，同比增长210.7%，由亏转盈。其中股票投资大幅增厚了其业绩，上半年其他金融资产和负债公允价值变动为139.33亿元，同比增长了161.90亿元。
豪掷503亿元
中信金融资产前身为中国华融资产管理公司，成立于1999年11月1日，是为应对亚洲金融危机，化解金融风险，促进国有银行改革和国有企业脱困而成立的四大国有金融资产管理公司之一。2024年1月，随着中国华融被划归至中信集团，正式更名为中信金融资产。目前，中信金融资产主要股东包括中信集团、财政部、中保融信私募基金、中国人寿等。
据中信金融资产公告，为实现股东利益最大化，拟在前期投资的基础上，进一步优化投资路径，加大投资力度。具体来说，中信金融资产拟聘请中信证券、中信建投作为专业顾问，进一步推进投资配置的方案，包括在合计投资规模不超过人民币503亿元的范围内：
1．通过签订股份转让协议以人民币112.6亿元进一步购买中信股份的4.88%股份；
2．以不超过人民币260亿元进一步购买中国银行股份；
3．以不超过人民币40亿元进一步购买光大银行股份；
4．委托中信信托（作为受托人）、中信证券（作为顾问）、中信建投（作为顾问）及中信银行（作为托管人）以不超过人民币200亿元设立单一资产服务信托开展投资。
中信金融资产表示，除第四项信托产品约定存续期限3年外，前三项交易拟在上述方案于临时股东大会上获正式通过之日起12个月内实施，如未能在此期限内完成，届时将视需要另行履行公司治理程序。据公告，上述投资配置的议案详情，连同股东大会通告的通函，将于2024年11月29日或之前刊发。
上半年股票投资贡献较大盈利增长
关于本次为何制定上述投资计划，中信金融资产也在公告中进行了说明。
“进一步推进投资配置事项下的交易方案是聘请的两家顾问（即中信证券、中信建投）在当前市场环境下提供的一揽子解决方案。”中信金融资产提到，董事会会议认为，前述第1至4项交易的方案相互依存、相互关联、互为支撑，共同组成一项整体安排。从战略规划角度，进一步推进投资配置的方案下的投资规模、投资标的之筛选标准、持仓水平、行业分布、预计投资绩效是一个整体性方案，符合该公司‘一三五’战略规划。
2022年8月，中信金融资产曾提出了‘一三五’战略规划，即在“十四五”时期，努力实现一年走上正轨，三年质效显著提升，五年成为行业标杆。
中信金融投资认为，从预计投资绩效的角度，在进一步推进投资配置的一揽子方案下，各项投资对该公司利润、现金流的影响互为支撑、互相关联，共同实现该公司年度经营目标和中长期战略规划。而从交易实施的角度，进一步推进投资配置事项下的交易属权益投资，以公开市场投资为实施途径；在股东批准授权的范围内，须作出及时、有效的投资决策以抓住适当的市场机会。
中信金融资产的主要业务包括不良资产经营业务、金融服务业务，以及资产管理和投资业务，其中不良资产经营是该公司的核心业务。其实，从2024年半年报来看，不难看出中信金融资产在优化资产配置方面的成果和信心。
数据显示，中信金融资产上半年实现营收302.57亿元，同比下滑7%。但是其归母净利润由负转正，为53.32亿元，同比增加210.7%。其中，股票投资收益明显增厚了其业绩。上半年其他金融资产和负债公允价值变动为139.33亿元，而上年同期为负数，增长了161.90亿元。具体来看，股权投资已实现的公允价值变动为人民币37.67亿元，同比增加33.92亿元；未实现的公允价值变动为102.10亿元，同比增加人民币88.28亿元。
可以说，中信金融投资“两年三步走”目标顺利完成了第一步。中信金融资产也在半年报坦承，上半年盈利的原因主要来自两方面：一是持续优化资产结构和行业布局，加强资产配置并优化管理，主业转型取得积极进展；二是深化全面风险管理体系建设，高质量投放和风险化解同向发力，风险管控成效稳步提升。
四项投资计划不可分割
从股权关系来说，中信金融资产本次投资计划选择的标的，都是在已有投资基础上，并围绕汇金系金融机构进行了拓展。
其中，中信金融资产和中信股份同属中信集团，截至上半年末，中信金融资产持有中信股份5.01%的股份，为第三大股东。如果前述第一项交易落地，中信金融资产持有的中信股份将增至9.89%。
中信金融资产同时也持有光大银行7.08%的股份，为第四大股东。目前，中信金融资产并未在中国银行的前十大股东之列，但二者的关联在于有同一个股东。目前，中央汇金持有中国银行64.13%股权，持有中信金融资产2.44%股权。
值得关注的是，中信金融资产本次抛出的投资方案总额不超过503亿元，但四项投资计划金额加总已经超过了600亿元。对此，中信金融资产也在公告中进行了进一步说明。
中信金融资产表示，各项投资的具体额度将根据市场情况，在符合第1至4项交易各自的子额度以及人民币503亿元的总额度范围内进行适当调配。在关于进一步推进投资配置的议案（涵盖第1至4项交易）取得股东批准的前提下，每一项交易的投资实施时间、实施条件和完成时间将视其各自的交易情况决定。中信金融资产将结合标的公司股价、成交水平以及资本市场整体趋势，把握投资节奏，严格投资纪律，控制投资成本。
中信金融资产表示，将采取逐日监控投资进度机制。第1项交易，即认购中信股份的股票，将一次性付款；第2至4项交易，即认购中国银行、光大银行和设立信托投资计划，中信金融资产将在各自授权规模的范围内分批、分期完成交易出资。此外，对于第4项交易下的投资，信托合同约定投资规模最高不超过人民币200亿元，对于信托合同下，中信金融资产并无强制出资义务或出资期限要求（即该公司将仅在满足投资条件且出资总规模不超过人民币503亿元的前提下酌情向信托产品出资）。
因此，中信金融投资强调，上述第1至4项任何一项交易不可分割，倘若上述投资议案未取得股东批准，将不会进行第1至4项任何一项交易。
发表评论