今日上证指数虽然有止跌的迹象，但是并不意味着后市就会有反弹，因为当下有两个大利空正笼罩在A股的头顶上。一个是美国的候任总统扬言要对从中国进口的商品额外再加10%的关税，另一个，则是民主党的大本营纽约州，放了话来说：要是美国政府取消给新能源车的补助，他们州就自己掏钱，补贴新能源车，但是不给特斯拉汽车任何补助，虽然打的旗号是支持更多的企业竞争，但是考虑到马斯克是共和党的支持者，这一决定听上去充满了用纳税人的税收，也就是用公款报党派私仇的味道。
先说对全局影响最大的关税问题。
本来特朗普就一直表示当上总统后，要给中国的产品加最高60%的关税，今日又说因为在芬太尼的谈判上中国没有让步，所以要对中国产品额外加10%的关税，考虑到特朗普一向表示最美妙的单词就是关税，而且喜欢采用经济手段来解决问题，加上其竞选口号就是美国优先，且要降低美国政府的负债，那肯定就要想办法增加政府的收入，而政府的收入，除了增加本国企业或者是个人的所得税、消费税，另一个好办法，尤其是对一个进口大国来说，就是增加关税了。
事实上，川普已经对墨西哥用上述的理由提高了关税，他说：如果墨西哥不阻止罪犯和毒品涌入美国，我将立即对他们出口到美国的所有物品，征收25%的关税，如果25%的关税不起作用，我就提高到50%、75%，甚至提高到100%。这一招对墨西哥的影响也是很大的，据媒体报道，墨西哥自2023年以来，好不容易取代中国成为美国的第一大进口国，如果关税这样加上去，其出口生意将会大受影响。
现在有一种理论认为，如果川普加关税，提高的商品价格会由美国民众买单，从而影响美国的通胀率，每年将增加美国民众高达780亿美元的开支，是不得人心的，所以他不一定会加关税。
这只是一种一厢情愿的假设。考虑到中国出口到美国的主要产品就是玩具、服装、家电、电器、鞋类以及旅行用品，这些都不是刚需，比如玩具类产品，便宜可以多买一些，贵就少买一些，并不是非要买很多才够的，而且对付对付，旧的玩具也是可以用的。更重要的是，关税一加，中国产品的竞争力就下降了，这时候美国自己本土产的商品的竞争力就加强了，这对促进美国经济的发展是有好处的。
综上所述，川普上台后，对中国出口美国的产品增加关税应当是一个大概率事件，而关税的税率问题，对中国外贸企业的影响极大。甚至会间接地影响不出口的企业，毕竟如果外贸产品销不出去，是很有可能出口转内销，加剧国内企业的竞争力度的。
从现状来看，中国出口到美国的产品，自2018年以来，就有约48%的商品不再享受最惠国待遇的税率了。应税商品的平均税率约为19.3%。现在美国有动议要全面取消中国的最惠国待遇，这样平均的税率就会上涨到42%的水平。而最惠国待遇的平均关税只有2.3%，这相当于光是税收这一块，就暴增了近20倍！这样的增幅是非常可怕的，不要说还要额外增加10%的关税，更不要说，川普还表态要将我们的关税增加到60%以上。
如果真的出现这种最坏的情况，我们的出口商品卖不动了，企业是否还需要招聘那么多工人？我们的失业率是不是会增加？出口转内销后，国内的产品是否也会竞相低价出售从而影响企业的效益？
如果基本面不晴朗，股市拉长阳或是大阳的可能性就不会大。
再说加州的政策，虽然只是美国一个州的的决定，似乎影响力不会很大，但是这里面有两个信号值得重视，一个就是，美国政府很有可能会真的将新能源的补贴给彻底取消了，现在是每辆车补贴7500美元，力度还是很大的，这笔钱取消，加上川普要放开传统能源的供应，令油车的使用成本下降，那么整个新能源车的前景都会受到打击，所以，今日新能源车最大、最关键的配件电池板块跌得是最重的，尤其是基金，基本上电池类基金将跌幅榜承包了。
第二点，如果加州支持特斯拉以外的新能源车，那么其它蓝州会不会也采用这样的措施来惩罚特斯拉呢？如果都跟进，特斯拉在美国的销售受到影响，那么在中国的投资会不会受到影响呢？毕竟美国其它品牌的新能源车，估计与中国汽车产业链都没有什么关系，而马斯克的特斯拉，可是与中国的产业链密切相关的，尤其是在电池供应方面，目前的数据是，中国特斯拉工厂的电池，超过70%都是宁德时代提供的。
所以，在中国的房地产与汽车行业，这两大行业的发展前景都面临着很多不利因素的情况下，难道我们真的只能靠啥谷子经济来振兴经济了吗？
顺便说一句，昨日蔚来的李斌说2026年蔚来要开始赚钱了，但是随后便有境外的大投行研究员发布报告，说蔚来2026年很难盈利。现实就是国产的新能源汽车，除了比亚迪，其它品牌当下似乎想要赚钱都不容易，那么电池的生意真的会好吗？
发表评论