机构报告：各类存款产品利率继续下行 “揽储利器”大额存单利率也进入“1”字头

　　部分大额存单的利率甚至与普通定期存款持平。

　　随着年内LPR的三次下调，各类存款产品利率跟随下行继续下滑，大额存单利率等特定的高息存款产品利率也受到冲击。11月27日，融360 数字科技研究院发布2024年10月银行存款利率报告显示，大额存单利率进入“1”字头。同时，大额存单、特色存款产品的利率优势也在逐渐减弱，大额存单与定期存款之间的利率差异显著缩小，部分大额存单的利率甚至与普通定期存款持平。

　　报告称，在网点定期存款方面，数据显示，2024年10月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.268%，6个月期平均利率为1.471%，1年期平均利率为1.588%，2年期平均利率为1.701%，3年期平均利率为2.061%，5年期平均利率为2.027%。

　　和上个月相比，各期限平均利率均大幅下跌，2年以下期限均下跌超过21BP，3年期下跌最多，为25.4BP，5年期下跌23.6BP。

　　当前，国有大行存款利率各期限已经全面进入“1”字头时代，股份行只有3年和5年定期存款利率还在“2”以上，中小银行中短期利率也已进入“1”字头时代。

　　在大额存单方面，2024年10月，银行发行的大额存单3个月期平均利率为1.524%，6个月期平均利率为1.71%，1年期平均利率为1.857%，2年期平均利率为2.023%，3年期平均利率为2.399%，5年期平均利率为2.51%。

　　和上个月相比，大额存单各期限平均利率基本都在下跌，3个月跌幅为7.15BP，6个月跌幅为8.6BP，1年跌幅为2.42BP，2年期跌幅为4.92BP，3年期跌幅为2.82BP。

　　随着银行迎来新一轮存款挂牌利率“降息潮”，作为“揽储利器”的银行大额存单利率也渐次下行至“1”字头。

　　值得注意的是，大额存单与定期存款之间的利率差异显著缩小，部分大额存单的利率甚至与普通定期存款持平。融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，从市场整体利率走势来看，预计大额存单利率或进一步下行。

　　在结构性存款方面，2024年10月，人民币结构性存款平均期限为92天，较上个月增长1天，较去年同期缩短38天，近一年期限呈缩短趋势；平均预期中间收益率为1.99%，环比下降11BP；平均预期最高收益率为2.37%，环比下降5BP。在存款利率普遍下调下，结构性存款平均利率也处于下滑状态。

　　另外，随着黄金价格持续上涨，多家机构积极响应，调整并增加了对黄金资产的布局，加速发行挂钩黄金的理财产品，在投资组合中增加黄金资产的配置比例，比如增加发行挂钩黄金标的的结构性存款。

　　艾亚文认为，随着存款利率的下调，银行的净息差将受到挤压，在低利率时代的市场竞争中，银行可能采取其他举措来吸引存款，对于银行而言，一味地提高实际利率吸引存款并不可持续，应合理控制高息存款产品，降低银行负债，如银行在负债端应优化产品和提升服务黏性，减少存款流失；在资产端，如增加优质信贷资产以提高资产端收益率。