专题：增量政策在途 机构建议关注细分景气投资方向
12月3日消息，指数早盘探底回升，沪指盘中翻红，创指跌幅收窄。板块方面，培育钻石概念爆发，惠丰钻石30cm涨停，黄河旋风、亚振家居双双涨停；人形机器人板块持续强势，肇民科技20cm涨停，爱仕达、五洲新春等涨停；养殖板块活跃，圣农发展盘中涨停；电商板块跌多涨少，星徽股份跌幅居前；种植板块走低，康农种业领跌；券商股震荡走低，锦龙股份跌幅居前。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超2700只。
截至午间收盘，沪指报3370.74点，涨0.20%；深成指报10721.13点，跌0.33%；创指报2247.55点，跌0.35%。
盘面上，培育钻石、非金属材料、人形机器人板块涨幅居前，互联网电商、厨卫电器、大豆板块跌幅居前。
热点板块：
1、培育钻石
惠丰钻石、沃尔德、四方达、黄河旋风等多股上涨。
消息面上，据媒体报道，全球最大钻石生产商戴尔比斯（DeBeers）将其销售的大部分商品的价格下调了10%—15%。这是自今年年初以来的首次大幅降价，幅度历史罕见。这意味着，这家全球最大的天然钻石供应商放弃了设置价格底线的尝试。
2、人形机器人
肇民科技、均普智能、万达轴承、埃夫特等多股活跃。
消息面上，华为正联合中国移动、乐聚机器人开展5.5G网络场景下的机器人应用，面向B端和C端的多种场景。华为深圳全球具身智能产业创新中心正式宣布生态伙伴名单，标志着华为正式进军人形机器人领域。此次公布的生态伙伴包括制造业协作机器人和特种机器人企业。华为已在东莞设立子公司，投资72亿元建设产业园区，计划2025年发布并实现一定规模量产。
消息面：
1、【国家铁路局：着力推进铁路专用线进厂矿、进码头、进园区】交通运输部举行专题新闻发布会，国家铁路局运输监督管理司副司长李振江在会上表示，将研究规范铁路专用线接轨建设和运营管理，着力推进专用线进厂矿、进码头、进园区。研究出台铁路线路接轨管理办法，实现应接尽接。研究修订铁路专用线设计规范，加强设计规范监督实施，合理确定设计标准，降低专用线建设成本。加强专用线运营监管，推动建立专业化、多元化运营维护机制，降低专用线运营维护成本。开展铁路专用线建设运营全流程工作试点，推动实现货物运输“宜铁则铁”，促进降低物流成本。
2、【机构：上海实施9.29楼市新政后 买家平均购买周期由2-3个月缩至1个月】据太平洋房屋今日公布的监测数据，上海实施9.29楼市新政前2个月（7月31日-9月29日）对比新政后2个月（9月30日-11月28日），其近600家门店在新政前2个月累计上架房源约2万套，新政后2个月上架房源数量增长20%。挂牌房源价格段方面，300-500万元标的增长25.5%，300万元以下标的增长24.6%，1500万元以上增长23.2%。带看由4万次增长到5.4万次，居间转化比由29次带看转化一次成交提升到23次带看转化一次成交。结合业务部门门店反馈，买家购房意愿度及决策时效较新政前明显增强，购买周期由7-9月的平均2-3个月大幅缩短至1个月左右。
3、【21只场内中证A500ETF规模突破2000亿 单只百亿ETF数量达11只】中证A500ETF成为今年宽基ETF当之无愧的“吸金王”。Wind显示，场内21只中证A500ETF最新规模合计达到2076亿元，仅在11月资金流入超过1100亿，并在11月底超越科创50，一举成为仅次于沪深300的第二大宽基ETF。其中，国泰中证A500ETF规模为280.43亿元，南方中证A500ETF以172亿元紧随其后，景顺长城中证A500ETF、富国中证A500ETF规模均超150元亿。此外，还有广发、招商、华夏、华泰柏瑞、摩根资产管理、嘉实、易方达等11只中证A500ETF超百亿，中证A500也成为单只ETF规模超百亿数量最多的宽基指数。
4、【工信部总工程师赵志国：加快制定算力互联互通、算力市场培育等行动方案】在2024数字科技生态大会上，工信部总工程师赵志国表示，超前布局6G、人工智能、量子信息等领域的研发创新，加强人工智能通用大模型和垂直领域专用大模型的开发，建设高质量的数据集和语料库，持续提升创新的能力，更好赋能新型工业化；推动人工智能与万兆光网、5G-A等新一代信息技术的融合发展，深化人工智能在通信网络的规划建设、运行维护、节能低碳等环节的创新应用，加快推动网络的智能化、绿色化的发展，着力推动算力基础设施的高质量发展，加快制定算力互联互通、算力市场培育等行动方案，建立健全算力网络协同发展的标准规范体系，增强算网的融合能力，加速构建全国统一的算力服务大市场。
机构观点：
中信建投发文称，A股行情并未结束，依然看多中国股市。中国资产的核心定价逻辑在国内，能否走出需求不足，是本轮股市由熊转牛的关键。国内需求的锚在地产，而地产经过三年连续下行（从2022年开始起算），今年销售面积已经低于潜在中枢，存在超跌迹象，这也反过来指向一种可能，只要政策方向和力度得当，地产可以阶段性企稳。既然关键矛盾已经精准把握，政策方向也已明确转向，未来内需走出疲软需要的只是政策力度和节奏。正因如此，我们对中国股票市场抱有乐观取向。
华泰证券表示，24年以来传媒板块估值波动较大。春节后因Sora、Kimi等大模型快速出圈，板块估值抬升，但后因国内大模型与海外仍存在客观差距等多种因素持续回调。9月后总体随大盘及TMT而抬升。11月板块市盈率对应24X PE TTM，位于13年以来29%的历史估值分位，20年以来56%的历史估值分位。展望25年投资关注三条主线：1）AI应用持续迭代，25年有望加速落地。投资逻辑由“主题性趋势投资”向“产业兑现投资”转变，行业发展仍具备较大空间；2）电影板块有望底部反转；促经济政策有望推动游戏、营销等顺周期行业回暖，精选龙头；3）并购重组方向。
发表评论