近日,标准利率互换集中清算业务再添新成员,参与者类型持续丰富,涵盖国有银行、股份制银行、城农商行、外资银行、证券公司、境外机构、非法人产品等各类机构。中央对手清算分层清算机制为各类型机构的入市提供便利,伴随星展银行(中国)、中国银行(香港)、西部证券、第一创业证券等多家机构参与者入市,标准利率互换参与者已达46家。截至11月末,累计达成交易清算5664笔,名义本金2.41万亿元。
标准利率互换市场规模快速增长,月度清算量从上线初期的5.8亿增长至千亿级别,成交合约覆盖近远月合约。标准利率互换合约价格与同业存单现券价格走势贴合良好,价格发现效率不断提升。
同业存单标准利率互换在管理利率风险、优化负债成本管理以及市场发展等方面具有重要作用。标准利率互换挂钩3个月全国性银行同业存单发行利率指标PrimeNCD3M,参与机构可以使用标准利率互换对冲其持有同业存单的利率风险,优化其资产配置并提高投资回报。商业银行可以通过运用标准利率互换锁定同业存单发行成本,减少资产负债的时间和期限错配。境外机构的参与提升了银行间利率衍生品市场的深度和流动性,正向助力中国金融市场的对外开放。
标准利率互换集中清算业务上线一年以来,上海清算所不断拓展线上线下多渠道市场培育和业务宣传,邀请各类市场活跃机构通过线上课程分享业务开展经验和规则解析,涵盖标准利率互换交易策略、清算规则、代理清算服务等,推动多元化机构开展业务,累计覆盖观众5500余人次;与外汇交易中心、综合清算会员、信息服务商联合举办标准化利率衍生品系列业务交流会,覆盖300余人次,深化市场培育;上线公司官网标准利率互换专区,与同花顺、万得、Qeubee等信息服务商金融终端平台合作,便利市场参与者多渠道高效快捷地获取产品信息。
未来,上海清算所将持续加强标准利率互换机制优化和创新发展,为市场机构提供专业、高效的集中清算服务,推动银行间利率衍生品市场高质量发展。
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