炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
人形机器人概念股，涨势凶猛！
今日（12月10日），虽然大盘指数涨幅有所回落，但盘面上仍有不少看点，PEEK材料、人形机器人概念、Sora概念、智谱AI、多模态AI等纷纷走强。
其中，人形机器人概念股持续获得资金追捧，截至下午14时左右，人形机器人板块指数涨幅超过6%，奋达科技、爱仕达、鸣志电器、柯力传感、拓邦股份等近20只个股涨停或涨超10%。自11月29日以来，Wind人形机器人指数连续8个交易日上涨，其间涨幅超过24%。而从9月24日本轮A股行情启动以来，Wind人形机器人指数涨幅接近90%。
近段时间以来，特斯拉一直在频繁发布其人形机器人Optimus的研发进展。北京时间12月10日凌晨，特斯拉又在社交媒体上发布了一段视频，展示Optimus在复杂地形上行走，步态流畅。
当前，越来越多的分析师表示看好人形机器人的未来前景。花旗全球洞察分析师Wenyan Fei大胆预测称，到2050年，人形机器人的市场规模有望达到7万亿美元。
接下来，人形机器人领域，还有哪些投资机会呢？
人形机器人概念股“受宠”
最近几天，在A股市场上，人形机器人概念股持续获得资金追捧。12月10日，人形机器人概念股再度掀起涨停潮，截至下午14时左右，中研股份、奋达科技、爱仕达、鸣志电器、柯力传感、拓邦股份、三丰智能等近20只个股涨停或涨超10%。
Wind数据显示，自11月29日以来，Wind人形机器人指数已连续8个交易日上涨，其间涨幅超过24%，成为A股最牛板块之一。
有分析人士指出，特斯拉近期频繁发布其人形机器人Optimus的研发进展，是激发市场对该板块投资热情的主要因素。
北京时间12月10日凌晨，特斯拉通过X平台发布了一段新视频，展示了其人形机器人 Optimus在复杂地形上行走的最新进展。视频显示，Optimus能够在布满护根物的山丘斜坡上稳步行走。特斯拉CEO马斯克在表示，该机器人能够通过神经网络控制其电动肢体，无需远程操控即可实现在这种崎岖的地形上行走。
特斯拉Optimus工程副总裁米兰・科瓦奇也转发了这段视频，并补充道，机器人并没有使用视觉系统，完全依靠自身的平衡能力来应对复杂地形。他还表示，自己曾在 Optimus行走的位置滑倒过，这凸显了该地形的复杂程度。科瓦奇还称，特斯拉计划未来为Optimus增加视觉系统，并进一步改进其行走姿态、响应速度、跌倒恢复能力等方面。
此前，特斯拉还发布了Optimus使用新型机械手接球的视频，尽管目前仍需要远程操控，但马斯克表示，Optimus将在明年实现自主接球。此外，特斯拉计划在今年年底前为Optimus配备具有22个自由度的双手。
近期，特斯拉一直在频繁发布其人形机器人研发进展的最新消息，特斯拉CEO马斯克一直在告诉股东，Optimus对公司来说是一个价值数万亿美元的机会。马斯克认为，特斯拉最终将每年生产数千万台Optimus机器人。目前，特斯拉已经在其工厂内使用了一些机器人，马斯克表示，特斯拉最早可能在明年开始向外部客户销售这种机器人。他把每个机器人的价格定在2.5万美元到3万美元之间。
在这种背景下，当地时间周一，特斯拉的股价一度飙升至404.80美元的三年高点，盘中涨幅一度到达4%。截至收盘时，特斯拉微涨0.15%，股价报389.79美元，市值报1.25万亿美元。
分析师看好人形机器人前景
近日，不少分析师在报告中看好人形机器人的前景。近日，花旗全球洞察的分析师Rob Garlick和Wenyan Fei分享了他们对未来25年内人形机器人市场发展的深入研究成果。
Rob Garlick介绍称，尽管机器人技术并非新生事物，但当前正涌现出众多新的进展，其中人工智能的发展尤为关键。他指出，人形机器人在家庭服务领域展现出巨大的潜力，如折叠衣物、修剪草坪等家务劳动，以及为老年人提供照护服务等方面，预计将迎来显著增长。此外，包裹递送、建筑施工和食品递送等领域也是人形机器人的重要应用场景。
Wenyan Fei则大胆预测，到2050年，人形机器人的市场规模有望达到7万亿美元之巨。Wenyan Fei提到，特斯拉的Optimus是当前正在开发的人形机器人中的一个典型代表，而市场上还有超过50种不同的人形机器人正处于研发阶段。尽管家用市场潜力巨大，但分析师认为，人形机器人更有可能首先在工业环境和劳动力中得到广泛应用。
Wenyan Fei指出，将人形机器人投入生产的成本相当高昂，尤其是当需要为它们建立专门的生产线时。他特别提到，特斯拉的Optimus在当前市场中占据领先地位。最后，Rob Garlick和Wenyan Fei这两位分析师提醒道，尽管人形机器人技术发展迅速，但在将其融入日常生活时仍需谨慎。“仅仅因为人形机器人能够做某件事，并不意味着它们就应该去做。”Rob Garlick警告说。
美国银行分析师John Murphy强调，特斯拉的目标是到2025年底部署1000台Optimus机器人，主要在其工厂内，这将加速培训，并有可能加快它们的开发和能力。Murphy还补充道，Optimus目前只使用了特斯拉计算能力的一小部分，但随着机器人出租车技术的进步，它的资源有望扩大。这可能会从2026年开始增加Optimus的产量，并有助于降低成本。此外，他建议特斯拉可能会考虑筹集资金，为额外的计算能力提供资金，这将进一步推动机器人项目。
投资机会方面，华龙证券指出，近期人形机器人主机厂动作密集，华为与乐聚机器人、兆威机电、大族机器人等16 家企业签约，共同打造世界级具身智能产业创新中心；特斯拉于11 月28 日在社交平台展示Optimus单手抛接网球视频，新一代灵巧手自由度达到22个；宇树于ROSCon China2024展出了其人形机器人产品G1，G1已实现了数百台的量产出货，产能正在爬坡，2025年销量预计会创新高。随着各主机厂人形机器人产品技术方案逐步成熟，2025年有望成为人形机器人量产元年，建议关注量产进度较快主机厂产业链中布局执行器、减速器、丝杠和传感器等核心环节的供应商。
招商证券表示，当前节点，人形机器人需要关注三大主线：（1）特斯拉机器人定点情况；（2）国产人形机器人与华为具身智能生态；（3）人形机器人硬件环节的边际变化，如灵巧手、轻量化材料等。华西证券指出，在AI技术突破以及国内外科技巨头积极布局的加持下，人形机器人产业化有望加速；同时，在降本需求的驱动下，人形机器人各零部件的国产替代空间广阔，有望推动国内相关优质厂商进行技术升级，率先取得突破的企业有望深度受益。
发表评论