专题：个人养老金制度推开至全国！将指数基金纳入产品范围
近日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》。《通知》明确，自2024年12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金制度。税收优惠政策的实施范围从36个先行城市（地区）同步扩大到全国。
《通知》规定，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金产品基础上，将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品范围。金融机构要做好个人养老金产品资产配置公示等工作，依法依规开展投资咨询服务，探索开展默认投资服务。加强对金融消费者、投资者的保护，保障参加人的知情权和自主选择权。
对此，易方达基金表示，个人养老金全国铺开，一是可以让个人养老金惠及更多居民，有助于提升居民养老储备意识，推动养老规划和投资理念更加深入人心。二是有利于进一步完善多层次、多支柱的养老金体系，促进我国养老体系可持续发展。三是有望为资本市场带来更多中长期资金，助力金融市场高质量发展。
个人养老金全国铺开 有三方面重大意义
对此，易方达基金表示，个人养老金全国铺开，有三方面重大意义：
一是可以让个人养老金惠及更多居民，有助于提升居民养老储备意识，推动养老规划和投资理念更加深入人心。个人养老金全面实施后，覆盖人群将进一步扩大，这将惠及更多地区居民，推动他们了解相关政策和养老投资知识，基于自身情况进行养老规划并参加个人养老金，更好满足居民养老配置需求。
二是有利于进一步完善多层次、多支柱的养老金体系，促进我国养老体系可持续发展。随着人均寿命不断延长，个人养老金在由基本养老保险构成的第一支柱、由企业年金和职业年金构成的第二支柱的基础上，为居民提供了新的补充养老渠道。这将有助于增强我国养老体系应对人口结构变化的能力，促进我国养老三支柱体系的长期可持续发展。
三是有望为资本市场带来更多中长期资金，助力金融市场高质量发展。个人养老金全面实施，将有望带来参加人群规模的持续扩张及整体投资规模的稳步增长，从而为资本市场带来更多具有长期属性的增量资金。这将有助于优化金融市场资金结构，促进资本市场与实体经济之间良性互动，助力金融市场高质量发展。
指数基金纳入个人养老金基金名录 有助于构建“长钱长投”生态
同时，易方达基金表示，指数基金纳入个人养老金基金名录，对于指数基金的发展有重要的积极意义。一方面，有助于吸引更多中长期增量资金通过指数基金进入资本市场，构建“长钱长投”生态。指数基金费率低廉、风险分散、透明度高等特点，与养老金的长期投资需求较为契合。以海外成熟市场为例，截至2023年底，美国被动指数基金规模约5.9万亿美元，其中来自养老金的规模为2.6万亿美元，占比约45%。指数基金被纳入个人养老金投资名录，有望进一步提升养老金等中长期资金在指数基金中的占比。另一方面，有助于推动指数基金持续创新探索。个人养老金投资或将增加对波动较低、收益稳定、长期分红的指数基金需求，大类资产配置等理念也有望进一步被投资者认可与接受。未来，更多适合个人养老金投资的创新指数基金或将出现，为养老金配置提供更加丰富的底层工具。
对于个人投资者来说，在考虑个人养老金资产配置的时候，需结合自身风险承受能力和投资目标选择适合的指数基金。如果追求长期相对稳健回报，投资者可以关注代表市场整体表现的沪深300、中证A500等宽基指数产品，以及聚焦长期持续分红公司的中证红利等红利策略指数产品。对于风险偏好相对更高、追求成长潜力的投资者，可以考虑适当配置成长性较强的指数基金，如科创板50、创业板指数等相关产品。此外，对投资收益有更高要求、能承受更大风险波动的投资者，还可以关注指数增强型基金，这类基金会在跟踪指数的基础上，进行一定的主动增强操作，力争获取超额回报。
详情如下：
新浪基金：个人养老金全国铺开，是个人养老金市场又一里程碑事件，请问此举有怎样的积极意义？
易方达基金：一是可以让个人养老金惠及更多居民，有助于提升居民养老储备意识，推动养老规划和投资理念更加深入人心。个人养老金全面实施后，覆盖人群将进一步扩大，这将惠及更多地区居民，推动他们了解相关政策和养老投资知识，基于自身情况进行养老规划并参加个人养老金，更好满足居民养老配置需求。
二是有利于进一步完善多层次、多支柱的养老金体系，促进我国养老体系可持续发展。随着人均寿命不断延长，个人养老金在由基本养老保险构成的第一支柱、由企业年金和职业年金构成的第二支柱的基础上，为居民提供了新的补充养老渠道。这将有助于增强我国养老体系应对人口结构变化的能力，促进我国养老三支柱体系的长期可持续发展。
三是有望为资本市场带来更多中长期资金，助力金融市场高质量发展。个人养老金全面实施，将有望带来参加人群规模的持续扩张及整体投资规模的稳步增长，从而为资本市场带来更多具有长期属性的增量资金。这将有助于优化金融市场资金结构，促进资本市场与实体经济之间良性互动，助力金融市场高质量发展。
易方达基金已积累超过20年养老金业务投资管理经验，具备养老金投资管理全部业务资格，已开展全国社保基金、基本养老保险基金、企业年金、职业年金、养老目标基金、养老金产品等投资管理业务，养老金投资范围涵盖第一、第二、第三支柱。中国基金业协会数据显示，截至2024年9月30日，易方达基金养老金管理规模在基金管理公司中排名第一。
新浪基金：将指数基金纳入个人养老金，您认为这背后主要是什么原因？对于个人养老金业务而言有何作用？
易方达基金：指数基金凭借其费率低廉、公开透明、分散风险等特点，已成为全球养老金投资的重要工具。例如，美国养老金近50%的资产投资于指数基金，在一定程度上证明了指数基金与养老金的长期投资需求较为契合。推动个人养老金制度完善，需要为广大投资者提供更多元化的运作透明、成本较低的投资工具，将指数基金纳入个人养老金基金，可以更好地满足居民个人养老金配置需求。
将指数基金纳入个人养老金基金，一方面，可以为个人养老金账户提供更加丰富和多样化的投资选项，满足不同风险偏好和生命周期阶段的投资需求。另一方面，指数基金简单、透明等特性，也有助于降低普通投资者的决策难度，提升投资者对个人养老金账户的参与度，从而推动个人养老金业务规模和市场渗透率的提升，进一步完善我国养老金体系。
易方达基金深耕指数业务和养老业务20年，目前旗下指数产品数量与规模均居行业前列，具备养老金投资管理全部业务资格，已开展全国社保基金、基本养老保险基金、企业年金、职业年金、养老目标基金、养老金产品等投资管理业务。中国基金业协会数据显示，截至2024年9月30日，易方达基金养老金管理规模在基金管理公司中排名第一。
新浪基金：纳入个人养老金，对于推动指数基金发展有何影响？
易方达基金：指数基金纳入个人养老金基金名录，对于指数基金的发展有重要的积极意义。
一方面，有助于吸引更多中长期增量资金通过指数基金进入资本市场，构建“长钱长投”生态。指数基金费率低廉、风险分散、透明度高等特点，与养老金的长期投资需求较为契合。以海外成熟市场为例，截至2023年底，美国被动指数基金规模约5.9万亿美元，其中来自养老金的规模为2.6万亿美元，占比约45%。指数基金被纳入个人养老金投资名录，有望进一步提升养老金等中长期资金在指数基金中的占比。
另一方面，有助于推动指数基金持续创新探索。个人养老金投资或将增加对波动较低、收益稳定、长期分红的指数基金需求，大类资产配置等理念也有望进一步被投资者认可与接受。未来，更多适合个人养老金投资的创新指数基金或将出现，为养老金配置提供更加丰富的底层工具。
易方达基金指数产品数量与规模均居行业前列，指数投资管理水平行业领先。目前易方达基金旗下160余只指数产品覆盖宽基、行业主题、策略、跨境、商品、债券等多个类别，涵盖A股、港股、美股、日股等多个市场，为投资者提供了简单透明、低成本的投资“工具箱”。
新浪基金：对于个人投资者来说，在考虑个人养老金资产配置的时候，应该如何挑选适合自己的指数基金？
易方达基金：投资者需结合自身风险承受能力和投资目标选择适合的指数基金。如果追求长期相对稳健回报，投资者可以关注代表市场整体表现的沪深300、中证A500等宽基指数产品，以及聚焦长期持续分红公司的中证红利等红利策略指数产品。对于风险偏好相对更高、追求成长潜力的投资者，可以考虑适当配置成长性较强的指数基金，如科创板50、创业板指数等相关产品。此外，对投资收益有更高要求、能承受更大风险波动的投资者，还可以关注指数增强型基金，这类基金会在跟踪指数的基础上，进行一定的主动增强操作，力争获取超额回报。
选好标的指数后，在选择具体产品时，可以综合基金公司实力、跟踪效果、产品表现等因素进行考虑。一般来说，管理规模较大、在指数基金领域积淀较深的基金公司，拥有行业领先的风险控制体系和投资管理系统，指数投资管理水平较高。易方达基金一直坚持低费率、精细化管理和平台型发展，致力于为投资者提供丰富的指数产品和优质的配置服务，更好满足居民财富管理需求。
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