无论能源转型的速度在特朗普任期内会发生怎样的变化，市场对铜的需求增加是不变的。
智利是全球第一大铜生产国。根据美国地质调查局（USGS）数据显示，2023年智利铜矿储量1.9亿吨铜，占全球总储量约19%，铜矿产量500万吨铜，占全球总产量约23%。而在智利铜矿产量中，约60%至65%来自加拿大、澳大利亚、欧洲和美国的矿业公司。
目前智利铜矿开采情况如何？随着特朗普新一届政府的关税威胁临近，全球铜供应链会发生怎样的变化？
近日，第一财经记者就上述问题专访智利铜业矿业研究中心（CESCO）执行董事豪尔赫·坎塔洛普茨（Jorge Cantallopts）。
特朗普2.0背景下仍看好铜产业未来
随着美国当选总统特朗普即将于明年1月重返白宫，铜产业链也面临着一些不确定性。
对于这一问题，坎塔洛普茨对第一财经记者表示，特朗普新政府对铜产业的影响很大程度上取决于对加拿大和墨西哥的实际关税。加墨两国是美国非常重要的矿产供应国，美加墨三国在铜供应链上的关系非常密切。
据基准矿业情报公司（Benchmark Mineral Intelligence）数据，2023年，加拿大和墨西哥对美国的铜出口量分别为12.8万吨和1.4万吨，约占美国总进口量的16%。
坎塔洛普茨表示，虽然美国本土有很多中小规模的铜生产商，但整体上铜产量很少。如果美国正在考虑提振国内工业，那么将需要大量矿产。但目前美国国内并没有足够的产量来满足需求，短时间内开发新项目也不可能，“就铜而言，我认为增加对加拿大和墨西哥的关税不是一个好主意。”
作为电动汽车、风能和太阳能以及运输和储存可再生能源的基础设施的关键材料，铜在能源转型中也扮演着至关重要的角色。目前特朗普已经多次表态会大力推行化石能源，外界预测他的第二任期大概率会降低环境政策的优先级，这意味着对铜等绿色能源金属等需求预期需要调整。
坎塔洛普茨对此则较为乐观。他认为无论能源转型的速度在特朗普任期内会发生怎样的变化，市场对铜的需求增加是不变的。
他表示：“铜对于能源转型很重要，但是对于传统能源同样重要。即使是生产传统燃油车也需要20~30公斤单车用铜量。而且目前铜的主要应用端仍是能源传输和电力行业，而不是电动汽车。”
坎塔洛普茨还强调，“电动汽车、数据中心、太阳能和风能发电带动新的铜需求，但即使能源转型的速度低于过去10年，我们仍然需要更多的铜。因此，增加产量是铜的供应商必须要面临的巨大挑战。我们必须采取行动增加产量。”
智利铜矿山现状：老矿品位下降、新矿审批难
坎塔洛普茨表示，智利当前的铜矿开采正在面临多重挑战。
他解释称，近年来智利铜产量保持平稳甚至略有下降，这是由于目前运营的大部分铜矿山已有几十年甚至上百年的历史，铜矿石品位下降，甚至一些矿山的开采正在从氧化矿转向硫化矿。由于处理硫化矿对水和能源的消耗更大，技术更复杂，成本也更高，因此需要更多的投资才能维持当前的产量和品质。
“我们正处于一个资本支出很多的状况，但这不是为了增加产量，只是为了维持当前水平。”坎塔洛普茨称。
坎塔洛普茨表示，智利铜矿开采所面临的另一个问题则是在新项目的开发上存在诸多限制。 尽管当前的审批速度与秘鲁、美国和加拿大等国家相似，但考虑到铜和采矿业对于智利的重要性，应该在保持监管标准的同时，提高审批效率，缩短审批时间。
“我不认为我们必须减少监管框架。我们只需要提高效率，不是提高10%，而是要提高90%。”他表示：“时间越久，资本支出越多，公司的成本就越高，从而减少了实施具体项目的机会。”
据智利环境影响评估系统（SEIA）数据库的信息，近30年来，智利新项目的平均环评时间从208.9天增加到395.6天，增幅达到89%；获批项目的比例从接近100%下降至约60%。
目前，智利政府正在推动改革以简化采矿许可和修改环境评估，但已有多位矿业公司高管和行业组织代表对相关立法程序的拖延表示遗憾。
中国将继续成为世界铜业重要参与者
目前，大约35%~40%的铜产量来自智利国有矿业公司，其余60%~65%左右来自外国投资，例如加拿大矿业公司泰克资源有限公司和凯普斯通铜业、澳大利亚矿业公司必和必拓（BHP）、欧洲的英美资源集团和嘉能可以及美国自由港麦克默伦公司。
而对于外国投资者来说，境外矿业投资尽管利润丰厚，但也面临诸多风险和挑战，例如政治不稳定、法律制度不健全、环境保护要求日益严格、社会责任压力不断增加等。
对于这一问题，坎塔洛普茨多次强调了和铜产业各方保持沟通的重要性，“这些公司必须与政府保持非常牢固的关系。与政府对话，与社区对话，在公司内部对话。”
而理解当地政府的利益关系是开展有效对话的第一步。
对此，坎塔洛普茨表示：“关于特许权使用费的讨论已经尘埃落定，这是个好消息。” 经过多年的讨论，新的特许权使用费法案已经于今年1月1日开始生效，该法案旨在提高对大型矿业公司税收。
“对于政府来说，目前的关键问题是采矿活动令人尴尬的环境表现。”他表示，水的使用、二氧化碳以及其他物质的排放、尾矿、灰尘和对生物多样性的影响都是政府所关注的关键指标，但都可以用“技术方法”来解决。
“更重要也更复杂的是与社区的关系。”他表示，矿业公司必须与社区建立良好的关系，尽管这并不是法律规定，但事实上是社区来批准新的项目、新的采矿点。
“这并不难，但这是公司必须要做的转变。”他认为与社区的良好对话是获得许可的关键要素，和同政府机构的对话同样重要。
与此同时，坎塔洛普茨表示，矿业公司与银行、咨询公司、供应商和投资者行业各方进行对话也很重要。他还将11月在上海举行的2024亚洲铜业周称为“世界上铜产业最重要的聚会”。
他表示，在亚洲铜业周上，他了解到出于对铜供应担忧，中国正在考虑在一些领域里用铝代替铜。“对于铜生产商来说，这是一个非常重要的红灯。”他再次呼吁改善和提高铜矿生产能力的必要性。对坎塔洛普茨来说，而参加亚洲铜业周的另一个收获则是需要提高矿业公司、政府、矿山供应商和冶炼厂等铜矿业不同参与者之间的合作水平，“合作，可能是我们在亚洲铜业周期间听到的最重要的词。”
坎塔洛普茨表示，目前智利的采矿业中只有极少数的中国投资者，但他认为在不久的将来，这种情况将会改变。据他了解，至少已有两家中企在智利积极地寻找采矿业投资机会。
“未来的几十年内，中国将继续成为世界铜业最重要的参与者。”他说。
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