跌出“黄金坑”！近30家川股引机构围观，有公司预期股价翻番

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　来源：金融投资报

　　记者 林珂

　　近日，大盘的连续快速回调打破了横盘震荡的宁静，个股普遍出现较大跌幅。但有市场人士认为，在市场预期向好的背景下，短线的快速杀跌反而给不少个股砸出布局的“黄金坑”。

　　从四川上市公司来看，在近日的快速回调后，机构对川股的看好态度不改，对近30只川股给出了“买入”评级。就预期空间来看，其中，国城矿业（维权）预期涨幅或将翻番，中自科技、四川双马、英杰电气、富临精工等多股按券商给出的目标价或有超过五成的上涨空间。

　　1

　　国城矿业预期有翻番涨幅

　　此前少有机构问津的国城矿业，在业绩明显改善后，吸引了越来越多的机构关注。

　　国城矿业在有色金属采选、销售业务基础上，重点布局白银等稀贵金属，并通过不断转型升级、延伸产业链、开展矿山综合利用，着力构建以传统铅锌有色板块为基础、以白银等稀贵金属为核心、以矿山综合利用为辅助，三位一体的业务集群。

　　国城矿业为民营企业，股权结构较为集中，大股东擅长资产重整。上市公司控制权、大苏计钼矿以及金鑫矿业控制权，均由大股东国城集团资产重整获得。

　　2024年前三季度，国城矿业实现营业收入13.79亿元，同比增长68.42%；归母净利润5202万元，同比增长1998.73%；扣非净利润5870.35万元，增幅高达3351.05%。对于业绩的大幅增长，公司表示，主要是公司银精矿的产量和销售价格较上年同期上升，导致产品毛利大幅提升。此外，公司还新增钛白粉销售。

　　国城矿业成长能力指标

　　国城矿业重启对国城实业的股权（不低于60%）收购，收购方式为现金和承担债务。国城实业掌控的大苏计钼矿2023年产量约0.8万吨，品位0.13%，且公司拟将采矿证从500万吨/年扩大到800万吨/年，目前正在办理扩大矿区范围的采矿权变更手续。对比业内在产矿山规模和品位，大苏计钼矿可谓主流钼矿。

　　国金证券表示，国城矿业基本面显著夯实，考虑到大股东资产注入和公司锂矿的逐步上量，而且钼价和锂价均处于上行周期，公司有望迎来量价双升局面，2025年和2026年的市盈率低于可比公司均值，给予“买入”的投资评级，目标价24.80元。

　　截至1月6日收盘，国城矿业股价报收11.39元，较国金证券给出的目标价尚有117.73%的预期涨幅空间。

　　2

　　中自科技积极拓展新业务

　　中自科技传统主营业务为移动污染源尾气处理催化剂的研发、生产及销售。近年来，公司依托环保催化剂技术优势，积极向储能与“储能+业务”、工业催化剂和氢燃料电池电催化剂市场拓展。            

　　从新业务来看，中自科技氢燃料电池电催化剂已开启规模化制备生产。公司于2018年起布局氢能领域，2024年所承担的氢燃料电池电催化剂国家重点研发计划项目完成项目结题。目前，氢燃料电池电催化剂已实现公斤级批量生产和销售，已建造产能2kg/批次，年产能250kg的氢燃料电池催化剂柔性生产线。与此同时，公司成为新研氢能三款燃料电池发动机的催化剂定点开发供应商。新研氢能产品包括36kW-240kW车用燃料电池系统，已应用于中/重型物流车、公交车、环卫车、大巴车、工程机械车辆，并已在山西、四川、辽宁、北京等地投入使用。

　　中自科技公告截图

　　此外，中自科技积极布局新能源领域业务，固态氧化物电池、钠离子电池开发获得阶段性技术突破。固体氧化物燃料电池电堆方面，阳极支撑12*12cm单电池小批量持续制备，完成超薄电解质阳极支撑电池的开发工作；钠离子电池方面，已完成产品定型，实现150kWh级规模试制；可靠性验证中，循环寿命2000次容量保持率大于92%，已通过第三方安全测试，并向多家意向客户送样进行评测。

　　国泰君安证券给予中自科技目标价28.68元，维持“增持”评级。截至1月6日收盘，中自科技股价报收16.41元，距离上述目标价还有74.77%的预期涨幅空间。

　　3

　　四川双马收购增强盈利能力

　　四川双马此前公告称，拟通过自有及自筹资金15.96亿元收购深圳市健元医药科技有限公司（下称“深圳健元”）92%的股权。收购完成后，深圳健元将成为四川双马合并报表范围内的控股子公司。

　　四川双马公告截图

　　公开信息显示，四川双马目前主要管理的资产包括建材生产制造企业和私募股权投资基金管理公司。公司的战略定位为围绕国家科技创新引领的现代化产业体系，选择具有较强持续盈利能力、现金流良好、具备颠覆性技术和前沿技术的企业进行投资和管理。为落实整体战略规划，公司拟收购深圳健元92%的股权，拓展在生物医药行业的布局。

　　从四川双马发布的公告来看，深圳健元是国内具有多肽原料药规模优势的企业，业务类别包括多肽原料药研发生产业务、多肽定制研发生产业务，以及美容肽研发生产业务，产品广泛应用于医药和化妆品等领域。2023年及2024年上半年，深圳健元的营业利润分别为8999万元、8268万元，利润增速较快，商业前景广阔，具有较强的行业竞争力。本次收购后，四川双马将依托自身深耕医药股权投资所积累的相关资源，推动深圳健元继续快速发展，包括继续投建新产线，增强研发至生产的一体化解决方案，加强国际合作，拓宽市场渠道，实现全球布局等。预计深圳健元并表后也将持续增厚深圳健元的利润。

　　国泰君安证券认为，收购深圳健元有利于四川双马把握生物医药行业的增长机遇，增强盈利能力。四川双马和谐绿色产业基金在2024年7月完成募集，认缴总金额达105亿元，随着规模的提升，有望带来管理费收入的正向增长。

　　国泰君安证券表示，近期资本市场有所改善，利好四川双马一期基金项目的上市及后续退出，加速公司跟投收益及业绩报酬的兑现。因此，维持对公司的“增持”投资评级，目标价为23.70元。

　　按1月6日四川双马收盘价13.73元计算，距离国泰君安证券给出的23.70元的目标价还有72.61%的上涨空间。