推出行政处罚裁量基本规则的两重意义

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　　原标题：今日视点：推出行政处罚裁量基本规则的两重意义

　　择 远

　　1月17日，《中国证监会行政处罚裁量基本规则》（以下简称《裁量规则》）正式对外发布。这是证监会首次出台专门的行政处罚裁量标准规则，为公平开展行政执法工作提供制度保障。

　　行政裁量权的行使事关人民群众切身利益，规范行政裁量权是推进法治政府建设的关键一环。党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》强调“完善行政处罚等领域行政裁量权基准制度”。笔者认为，《裁量规则》的推出，至少具有两方面意义。

　　首先，规则的出台，体现了依法从严监管的政策导向，让监管部门用足用好法律赋予的行政处罚权。

　　严监严管是资本市场的主基调。长期以来，监管部门坚持“长牙带刺”、有棱有角、一以贯之严监严管，以强有力行政执法工作护航资本市场高质量发展。从2024年的情况看，监管部门推动形成了财务造假综合惩防体系，严肃查处了欺诈发行、财务造假、违规减持、操纵市场等一批大案要案，办理各类案件739件，罚没款金额超过上一年的两倍。

　　未来监管部门还将突出依法监管、分类监管，快、准、狠打击违法违规，既抓早、抓小、抓苗头，更打大、打恶、打重点，提升监管执法的精准性。这离不开一套公正、科学、清晰、透明的裁量标准，确保精准打击、严监严管。

　　《裁量规则》明确了行政处罚梯次，将具有较大弹性的裁量幅度予以细化量化，设置了六档裁量阶次，并规定各档裁量阶次的适用情形，比如，在从重处罚情节中，细分八种“应当从重处罚情节”和八种“可以从重处罚情节”。这些规定，能让行政处罚裁量更加精准和透明，有助于进一步稳定市场预期，维护公平正义。

　　其次，行政处罚规则体系的完善，使得全方位立体化追责力度加码，有助于维护良好的市场生态。

　　《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（即新“国九条”）提出，“加大对证券期货违法犯罪的联合打击力度”。这就要求，打击证券期货违法活动必须惩、防、治并举，持续加大全方位立体化追责力度。

　　《裁量规则》在立体化追责、综合惩防方面作出了一些具体规定，比如，将证券期货违法的行政处罚与刑事责任、民事责任以及行政监管措施、自律管理措施等进行衔接。

　　笔者认为，通过全方位立体化追责，形成从严监管合力，压实市场参与各方责任，对违法违规行为形成更为有力的约束，是共同维护规范有序、公平公正的良好市场生态的必然要求。同时，通过依法有效监管，推动市场各方各尽其责、各得其所，促进强本强基。

　　总之，制定出台专门的行政处罚裁量标准规则，统一执法尺度，有助于维护监管的权威性，为资本市场发展提供更加坚实的法治保障。