A股，午后突发

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　　A股今日走势分化，沪指强势震荡，深证成指、创业板指午后回落翻绿；港股午后大幅下探，恒生科技指数一度跌近2%。

　　具体来看，两市主要股指早盘强势上扬，深证成指、沪指一度涨近2%，创业板指盘中涨超2%，午后涨幅逐渐回落。截至收盘，沪指涨0.51%报3230.16点，深证成指跌0.49%报10176.17点，创业板指跌0.37%报2093.31点，科创50指数跌0.95%，沪深北三市合计成交13696亿元，较昨日增加逾2200亿元。

　　今日，金融板块整体强势，华林证券涨停，新华保险、光大银行等涨超6%，中国人寿、中国人保等涨超4%，工商银行、建设银行、邮储银行等涨逾3%；AI应用概念活跃，引力传媒、南兴股份等涨停，海天瑞声涨近5%；地产板块上扬，空港股份、光大嘉宝涨停，万科A涨近5%；PCB概念回落，高斯贝尔、金安国纪跌停；半导体板块下挫，寒武纪、中芯国际等跳水。此外，中兴通讯亦走低，收盘跌4.53%。

　　多只高位股午后突发跳水。金奥博、瀛通通讯、广西广电跌停，华脉科技盘中炸板，上演“天地板”。

　　金融板块拉升

　　保险、银行、券商板块今日集体拉升。截至收盘，银行板块方面，光大银行涨约6%，邮储银行、工商银行、建设银行、兴业银行、交通银行等涨超3%。

　　保险板块方面，天茂集团涨停，新华保险涨约6%，中国人寿涨约5%，中国平安涨近3%。

　　券商板块方面，华林证券涨停，首创证券涨逾2%，哈投股份、天风证券、中国银河等上扬。

　　消息面上，1月22日，中央金融办等六部门印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，并于1月23日介绍相关情况。

　　中国证监会主席吴清今日在发布会上表示，根据《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，将提升实际投资比例，稳步提高中长期资金投资A股规模和比例。具体来说，公募基金方面，明确公募基金持有A股市值未来三年每年至少增长10%；商业保险资金方面，力争大型国有保险公司从2025年开始，每年新增保费的30%用于投资A股，这也就意味着将每年至少为A股新增几千亿元长期资金。

　　国家金融监督管理总局副局长肖远企表示，目前其他保险公司正在积极踊跃申请保险资金长期股票投资改革试点，第二批保险资金长期股票投资改革试点机制将更加灵活，私募证券投资基金可以由一家保险公司单独发起设立，也可以由两家或者两家以上的保险公司联合发起设立。据肖远企透露，第二批保险资金长期股票投资改革试点规模为1000亿元，将在春节前先批复500亿元，马上到位，投资股市，后续还将根据保险公司的意愿和需要逐步扩大参与保险公司数量和基金规模。

　　华福证券指出，中长期资金有望成为资本市场重要增量资金，有利于熨平市场短期波动，助力资本市场运行平稳致远。根据其稳健的投资特点，高股息、高ROE资产或有望从中获益，建议积极关注蓝筹风格和红利风格的投资机会。

　　方正证券认为，降准降息背景下，银行负债成本有望持续下行，叠加近期长端利率企稳、市场回暖预期增强，银行基本面延续稳健。高股息的大行及股份行依然是稳健的防守标的。国金证券则认为，长期资金入市方案落地，有利于资本市场长期稳定发展，政策积极+流动性宽松+基本面改善催化，利好券商板块估值和业绩双提升。

　　AI应用概念活跃

　　AI应用概念盘中再度活跃，截至收盘，汉得信息涨近18%，豆神教育（维权）涨16%，垒知集团、引力传媒、南兴股份等涨停，海天瑞声涨近5%。

　　行业方面，近日，豆包APP宣布全新端到端实时语音通话功能正式上线；月之暗面公布Kimi k1.5多模态思考模型，多方面对标OpenAI满血版o1；DeepSeek正式发布R1，性能对齐OpenAIo1正式版，成本相较GPT-4o-mini降低90%。据1月20日ChatbotArena最新榜单，阶跃星辰Step-1oVision位列视觉领域中国大模型第一。1月22日，豆包大模型1.5Pro正式发布。

　　此外，1月21日，美国总统特朗普宣布OpenAI、软银和甲骨文成立“星际之门（STARGATE）”项目，预计在人工智能基础设施方面至少投入5000亿美元，预计将创造10万个就业岗位。Arm、微软、英伟达、甲骨文、OpenAI将是初始的科技合伙人。

　　华金证券指出，国内AI模型持续迭代，“百模争流”加速AI应用落地；国际局势风云变幻，海外AI产业和政策多端催化有望拉动就业和投资等需求增长，对全球趋势产生影响。

　　中信建投证券表示，看好AI应用的落地，随着智能眼镜、机器人以及各种可穿戴设备的涌现，新的应用与新的硬件终端结合有望打造出更多的爆款场景，也将进一步拉动基础设施的需求，持续看好AI板块，包括基础设施产业链和端侧AI应用相关产业链。

　　中芯国际等跳水

　　半导体板块午后震荡下探，截至收盘，乐鑫科技、华灿光电、博通集成跌约6%，灿芯股份、富瀚微跌超5%，中芯国际、寒武纪跌超3%。

　　值得注意的是，港股中芯国际亦大幅下挫，截至收盘，该股跌逾7%。

　　对于半导体板块，国信证券指出，当前时点，以半导体为代表的电子产业周期仍处在销量周期上行的前期，企业盈利能力仍有改善空间；以语音交互为核心的AI端侧应用正处在大规模商业化的临界点，创新催化频发；以增量资金共识为体现的半导体指数投资规模仍有进一步增长潜力，权重标的配置型需求增加。因此，2025年在“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”共振上行的情况下，电子行业有望迈入估值扩张大年。据SIA数据，2023年中国占全球半导体销售额的29%，但本土企业的供应比例仅7%，自给率仍偏低；相比AI云侧，国内半导体企业将在AI端侧创新中实现更高的市场参与度，两者共振奠定了行业成长的确定性和空间，基本面上行趋势中看好半导体行情持续性。

　　多只高位股午后跳水

　　多只高位股午后突发跳水。金奥博、瀛通通讯、广西广电跌停，华脉科技盘中炸板，上演“天地板”。

　　早盘一度晋级5连板的华脉科技午后炸板跳水，上演“天地板”行情，成交超12.7亿元。公司昨日晚间发布股票交易异常波动公告称，公司目前日常经营情况正常，市场环境、行业政策没有发生重大调整，内部生产经营秩序正常，不存在应披露而未披露的重大信息。经财务部门初步核算，公司预计2024年年度实现归母净利润为1100万元到1500万元，预计2024年年度实现扣非后归母净利润为-1200万元到-800万元。

　　金奥博此前曾走出10天8板行情，今日开盘一度涨超8%，随后震荡回落，午后进一步走低封住跌停。昨日晚间，公司发布股票交易严重异常波动公告，公告称，公司主营业务未发生重大变化，基本面亦未发生重大变化，也不存在应披露而未披露的重大信息。公司股票价格短期大幅上涨，出现股票交易严重异常波动情况，可能存在短期涨幅较大后的回落风险。