炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
今日，A股整体高开低走，科技股表现强势，科创50大涨2.9%，北证50也涨逾1%。
大盘蓝筹股承压，上证50盘中一度跌逾1%，沪深300则跌破3800点。上涨个股略多于下跌个股，成交放大至1.3万亿元。
盘面上，DeepSeek概念、游戏、黄金、机器人等板块涨幅居前，元器件、休闲食品、航空机场、煤炭等板块跌幅居前。
值得注意的是，华金资本在互动平台表示，公司及公司子公司管理的基金均未持有幻方量化及DeepSeek股权。华金资本股价连续两个交易日一字涨停。今日，该股仍有超58万手买单封死涨停。
Wind实时监测数据显示，计算机行业一枝独秀，获得214亿元主力资金净流入，超过其他行业净流入的总和，机械设备、传媒、电子也获得超40亿元净流入，医药生物、国防军工则获得超10亿元净流入。银行主力资金净流出逾33亿元，食品饮料、交通运输、公用事业也净流出超10亿元。
人工智能强势
市场热点方面，人工智能全日保持强势，板块指数高开高走，放量大涨近4%，创年内新高。板块内个股掀起涨停潮，市场一半以上涨停股与人工智能相关，飞利信、优刻得、安凯微、安恒信息等超10股20%涨停，昆仑万维、精伦电子等逾60股涨停或涨超10%。
DeepSeek概念领涨，板块指数飙升逾13%，围绕DeepSeek上下游应用全线大涨，云服务板块大涨逾10%，智谱AI、华为算力、Sora概念、多模态AI均涨超5%。
DeepSeek春节期间持续发酵、热度居高不下，各方均加大在人工智能方面的投入力度。广东省委书记黄坤明今日在广东省高质量发展大会上表示，人工智能正在掀起产业变革，机器人时代逐步照进现实。广东兼具机电技术和数智技术两大优势，要在人工智能和机器人两大领域下大决心、集中发力，构筑高技术、高成长、大体量的产业新支柱。
谷歌母公司Alphabet 首席执行官桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai）日前已经注意到DeepSeek，他在Alphabet最新的财报电话会议上称赞DeepSeek的工作“非常出色”。在最新的收益报告中，Alphabet宣布将在今年把资本支出提高到750亿美元，增幅高达 42%，以加速其 AI 进程。
国家互联网信息办公室发布的数据显示，截至2024年12月31日，共302款生成式人工智能服务在国家网信办完成备案，其中2024年新增238款备案，较2023年激增372%。
这些板块重挫
不过，DeepSeek火热的另一面，曾经受益人工智能高速发展的硬件生产商全线下挫，元器件板块大跌近5%，CPO概念、铜缆高速连接、通信设备等板块纷纷低开低走。生益科技、江海股份、景旺电子、沪电股份等跌停。
据悉，DeepSeek的训练成本不到GPT 的二十分之一，官方技术论文披露，DeepSeek-V3在预训练阶段仅使用2048块GPU训练了2个月，且只花费557.6万美元。而GPT-4o的模型训练成本约为1亿美元。DeepSeek的低成本，令市场重新评估人工智能硬件方面的需求。
浙商证券认为，DeepSeek大模型以其颠覆性的成本优势，一方面可能使得传统以“高投入、高算力”为核心的研发路径受到一定冲击，部分AI上游算力硬件可能受到一定负面影响；另一方面有利于AI下游应用和商业化场景的落地，有助于加速AI对相关产业的赋能进程，利好机器人、消费电子、智能汽车、计算机、传媒等AI下游板块。
后市怎么走
展望后市，中信建投指出，宏观方面，2月处于宏观经济数据、政策真空期，预计后续国内政策仍将以稳经济，财政、货币双发力为主，月末可关注两会热点指引方向相关政策预期。中观层面，科技进展迅速，春节期间新消费、电影票房表现亮眼。市场方面，风险偏好有望回升，业绩预告披露完毕。综合考虑宏观、产业和市场风险偏好，建议积极把握春季躁动，重点关注AI应用、机器人、新兴消费等快速成长方向。
招商证券认为，在业绩预告披露和春节效应落地后，市场迎来经典的“春季攻势”的时间窗口，由春节后资金回流，两会预期，业绩真空期共同推动，节后避险情绪集中释放后，市场风险偏好将逐渐修复，交易重回活跃，A 股风格在短暂的大盘价值后将转向小盘成长，偏科技、偏主题类股票有望成为阶段性进攻的方向。
发表评论