期货日报
2月17日，工业和信息化部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》（下称《方案》）。《方案》提出，面向新型储能应用需求，重点布局大容量高安全储能电池、高功率电池、全生命周期高能效电池、储能用固态电池、全气候低衰减长寿命电池、高一致性电池系统等先进储能型锂电池产品。
2月18日，固态电池板块爆发，星云股份、华自科技、杉杉股份、野马电池、龙蟠科技等个股一度涨停，科恒股份、先导智能、天宏锂电、华盛锂电等涨超8%。
据了解，由于固态锂电池具有高能量密度、循环寿命长、安全性高等优势，其在新能源汽车、低空经济、人形机器人等多领域有广阔的应用前景。业内人士认为，随着相关技术发展成熟，未来，固态锂电池或将成为锂电产业新的增长极。
从碳酸锂市场来看，五矿期货分析师曾宇轲认为，《方案》旨在推动国内新型储能制造业高质量发展，尤其是新型储能在电力、交通、建筑等多领域应用的持续拓展，将为锂电池创造更多的应用场景和市场需求，有望改变当前新型储能装机格局。其中，作为当前新型储能中最为成熟的技术方向，锂电储能消费有望进一步拓展，长远来看或有利于进一步带动碳酸锂需求增长。
中信期货能源转型与碳中和组负责人张默涵也表示，《方案》对碳酸锂市场释放了积极信号。“当前新能源电价全面融入市场交易体系，未来储能设备竞争优势将由单纯低价策略，向稳定可靠的品质保障转变。《方案》的推出，将切实抬升储能行业整体质量基准线，精准匹配不同场景、不同条件下丰富多样的储能诉求，力促储能行业发展节奏与下游市场需求同频共振。”张默涵认为，尽管当前碳酸锂市场仍供过于求，但长期来看，我国储能行业必将迎来高质量发展的新格局，从而带动碳酸锂供需结构进一步改善。
此外，《方案》强调，要加强锂电池等产能监测预警，防范盲目投资和无序发展风险。组织开展新型储能制造业发展战略研究，引导企业把握发展节奏，结合区域内产业基础、市场需求等情况，合理制定产业发展目标，有序部署产业规模。广州期货分析师汤树彬认为，随着《方案》逐步落地，未来锂电池产能扩张可能趋于缓和，具有技术优势的头部企业能够更好地巩固市场地位，通过行业整合、深化合作等方式提高生产和资源配置效率。
《方案》还提及，加强资源保障利用，加大对国内锂、钴、镍等矿产资源的找矿支持力度，科学有序投放矿业权，增强国内资源保障能力。在防范风险的前提下，支持企业加强对外投资合作，提升海外矿产开发供给能力。
期货日报记者了解到，自2024年以来，我国持续加大基础地质调查力度，四川、新疆、西藏、青海、江西、内蒙古等地取得锂矿找矿一系列重大突破。比如，今年1月，自然资源部中国地质调查局宣布，在西昆仑—松潘—甘孜发现了长达2800千米的世界级锂辉石型锂成矿带，累计探明650余万吨，资源潜力超3000万吨。自此，我国锂矿储量从全球占比6%上升至16.5%，从世界第六上升至第二，开始重塑全球锂资源格局。从企业布局来看，近期国内锂企出海布局锂资源步伐加快，天华新能、雅化集团、赣锋锂业、海南矿业等陆续宣布海外矿产项目，充分发挥我国锂电产业链和基础设施建设优势，实现与当地的合作共赢。
汤树彬认为，从长远角度来看，《方案》有望提升锂电池以及基础锂盐原料需求。
短期来看，业内人士认为，《方案》并不能对碳酸锂当前供过于求的市场格局造成过多影响。从盘面来看，当前碳酸锂期货也处于窄幅震荡态势。2月18日，碳酸锂期货主力合约报77060元/吨，微涨0.13%。
从基本面来看，一季度是传统淡季，锂离子电池、锂电材料排产逆势保持高位，碳酸锂下游需求火爆，但春节后供应端的复产消息也接连不断，高成本锂盐冶炼产能供给迅速回暖，尤其是宁德时代枧下窝矿山技改后复产成为市场焦点。据SMM数据，截至2月14日当周，碳酸锂的周度产量提升至14612吨，环比增加2120吨，增量主要来自矿石提锂开工率提升，其中云母提锂周度产量提升680吨，恢复至春节前水平。
看向需求端，据中汽协数据，1月国内新能源汽车销售94.4万辆，同比增长29.4%。其中内销79.3万辆，环比下降45.8%，同比增长26.2%，内需阶段性回落，政策空窗期与春节前冲量透支效应共振，终端消费进入传统淡季。中游环节来看，2月份，磷酸铁锂排产21.6万吨，同比增加169%，环比下降14%；三元材料排产4.9万吨，同比增加5%，环比减少10%。
在此背景下，市场预期的去库态势暂未兑现。据SMM数据，截至2月14日当周，碳酸锂的周度库存为109333吨，周环比增加1.53%。创元期货分析师余烁认为，随着基本面边际走弱，综合供给端和需求端的表现来看，2月碳酸锂或将进入累库格局。
展望后市，余烁认为，短期来看，上游挺价情绪较重，叠加锂精矿价格较为坚挺，成本端具有支撑，碳酸锂价格向下空间有限，或以震荡偏弱运行为主。随着3月份新能源车企陆续发布新品，新能源汽车销量有望环比回暖，若价格持续低位或引发供给端出现停减产情况，碳酸锂价格也可能阶段性上涨。
曾宇轲也认为，短期来看，碳酸锂价格进一步下探空间有限。一方面，在终端需求支撑下，下游春节后备货需求将逐步释放，下游和贸易商囤货意愿较高。另一方面，今年上下游长协谈判进展缓慢，锂盐厂在定价中更为主动，低价甩货动能不足。此外，矿端挺价氛围较浓，国内外购矿冶炼企业利润长期在盈亏平衡点附近，成本倒挂或将进一步影响盐厂后续开工积极性，从而带动碳酸锂价格回暖。
（文章来源：期货日报）
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