每经编辑 肖芮冬
今日，芯片半导体板块表现强势，路维光电20%涨停，清溢光电、帝奥微、和林微纳、华虹公司等涨幅超10%；大为股份、晶方科技、韦尔股份等跟涨。
相关行业ETF——集成电路ETF（159546）、芯片ETF（512760）及半导体设备ETF（159156）表现强势，领涨市场。
资料显示，DeepSeek大模型训练需要处理海量的数据，像DeepSeek-V3训练使用了大规模的语料库，总参数达6710亿，这些数据的存储、读取和传输都需要大量高性能存储芯片来支持。在推理阶段，DeepSeek-R1应用于智能客服、图像识别、自然语言处理等众多场景时，会产生大量的中间数据和结果数据，需要存储芯片进行临时或长期存储。随着AI应用场景的广泛落地，存储芯片的总需求有望增加。
据市场研究机构Gartner最新数据，2024年全球半导体收入总额为6260亿美元，同比增长18.1%。其中，AI芯片的需求持续上升，尤其是数据中心和生成式AI相关计算的增长给半导体市场带来充足的成长空间。同时，Gartner预计，受益于AI需求的推动，2025年全球半导体总收入将同比增长12.6%，达到7050亿美元。
国金证券指出，DeepSeek带动AI应用从集中式云服务向海量终端扩散，需要高性价比的专用芯片支撑，目前国内各大芯片厂商、应用端企业正在加速对接DeepSeek。预计2025年国产算力将大规模起量。
国产替代方面，DeepSeek高效且低成本的AI模型训练方法，增强了国内企业自主研发算力芯片的信心，推动我国算力基础设施的国产化进程，使得GPU、存储芯片等在内的细分领域迎来发展机遇。
创新周期方面，2024年以来，各大手机厂商都在加速推进“手机+AI”。根据Counterpoint的预测，AI手机的市场渗透率将从2024年的11%增长到2027年的43%，这意味着未来主流机型将逐渐变成AI手机，有望带动芯片的需求周期回暖。
中信证券研报指出，持续看好算力成为科技板块核心主线，国产芯片有望迎来新的发展阶段。
机构调研方面，多家国产芯片概念股接受了机构调研，展现了市场对国产芯片的关注度。数据显示，截至2月18日，2月以来共有39家电子行业公司接待券商调研，从细分行业看，其中近半数来自半导体板块，占大头的是数字芯片设计和模拟芯片设计领域公司，包括唯捷创芯、裕太微-U、芯海科技、复旦微电、思特威-W、龙芯中科等。
平安证券表示，AI将是强引擎，半导体芯片国产化有望进深水区。国家刺激政策的出台，释放了市场流动性，同时行业又恰逢其处在恢复周期，业绩同比显著向好，估值也在提升。2025年，AI仍是行业最重要的动力源，下游资本支出依旧强劲，核心产品如GPU、ASIC、HBM、交换芯片等均会受到刺激，国产芯片如处理器等领域都面临较大市场机会。
展望2025年，伴随着资本投入、技术的弯道超车和政策支持，中国半导体行业有望突破海外封锁，初步实现高端制程芯片的自主可控。集成电路ETF（159546）、芯片ETF（512760）及半导体设备ETF（159156）享受行业快速发展带来的机遇。
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