来源：北京商报
正值一季度“开门红”收官前的关键时期，银行揽储大战愈发激烈。在存款利率整体下行的趋势下，部分地方中小银行“逆势上扬”，上调存款利率，以真金白银的实惠吸引储户。而曾凭借高利率在揽储大战中占据一席之地的民营银行，则开启佛系营销，集体踏上了降息之路。一升一降之间，银行存款利率分化拉锯战不断上演。在分析人士看来，当前，“高进高出”的定价策略难以为继，未来银行存款利率长期趋势是向下而行，银行应拓展非利息收入，提升盈利韧性，差异化定价与客群经营，降低对利率敏感型客户的依赖。
多地中小银行上调存款利率
一季度“开门红”赛程早已过半，银行间的揽储大战已然进入最为激烈的“白热化”阶段。在当前存款利率整体呈现下行趋势的大环境下，不少地方中小银行却反其道而行之，为了加大获客力度，纷纷“逆势”上调利率。
“存单升级，纯享收益上升”，近日，五台农商行最新存款利率“出炉”，1年定期存款利率为1.75%、2年定期存款利率为1.85%、3年定期存款利率为2.15%。
该行一位客户经理介绍称，“我行3年及5年定期存款利率都进行了上调，调整后的利率均为2.15%，3年定期存款利率此前为2.0%。目前存入3年定期存款性价比较高，想要存入资金的客户携带身份证前来柜台办理即可”。
陵川县农村信用合作联社也将存款利率进行了上调，具体来看，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款执行利率分别为1.75%、1.85%、2.00%、1.80%。
该农村信用合作联社一位工作人员介绍，“最近存款利率进行了上调，在此之前，3年期定期存款若存入金额在20万元以下，利率为1.9%；存入资金20万元以上，利率则为1.95%。而现在利率统一上调至2.00%，且不再区分起存金额”。
从揽储需求来看，一季度“开门红”对银行全年业绩至关重要，而存款是银行开展业务的基础。在竞争激烈的市场环境下，中小银行需要通过上调利率来吸引更多储户，扩充资金规模，为后续放贷、投资等业务提供充足的资金支持。在蛇年春节前夕，为备战“开门红”，就有陕西、黑龙江、山西、河南等多地城农商行、村镇银行、农村信用合作联社对存款利率水平进行了上调。
以位于陕西地区的麟游农商行为例，该行在2月中旬发布了存款利率“一浮到顶”的通知，1年期、2年期、3年期定期存款利率分别为1.70%、1.90%、2.15%。“活动今年3月底结束，2年期、3年期定期存款利率都上调了，之前分别是1.70%、1.90%，定期存款起存金额为50元。”该行一位客户经理说道。
融360数字科技研究院高级分析师艾亚文指出，银行“开门红”的季度性业务需求，是推动中小银行上调存款利率的主要因素。在“开门红”期间银行资金需求旺盛，中小银行在客户资源和品牌影响力上相对薄弱，揽储压力更大，因此更倾向于通过上调存款利率这种最直接的方式来吸引资金。
民营银行开启降息模式
虽然多地中小银行上调存款利率动作频频，但从宏观市场行情来看，存款降息的大趋势并未改变，此前，以高利率揽储而闻名的民营银行，已迎来新一轮降息。
“我行计划于2月26日下调整存整取2年期产品年利率至2.20%，您在利率调整生效之前存入的存款不受影响，仍按照存入时的产品年利率计息、付息。”近日，中关村银行客户经理批量向客户通知了这一消息，北京商报记者从一位客户经理处了解到，目前该行整存整取2年期定期存款利率为2.4%，整存整取1年期定期存款利率为1.9%，整存整取6个月定期存款利率为1.85%，整存整取3个月定期存款利率为1.65%。
无独有偶，包括锡商银行、新安银行在内的多家民营银行均先后宣布将下调存款利率。2月24日，锡商银行更新了调整后的存款利率水平，其中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率分别下调至1.8%、2.0%、2.6%、2.5%。
新安银行于2月21日对手机银行、小程序、公众号在售的储蓄存款产品利率进行调整，具体来看，3年期定期存款利率从此前的2.90%降至2.80%。
民营银行主要由民间资本控股，发起股东多为民营企业或自然人，民间资本在银行的股权结构中占据主导地位。而地方中小银行的股权结构则更为多元化，包含地方政府、国有企业、民营企业以及其他社会资本。在经营模式上，不同于传统银行，民营银行物理网点较少，多依赖互联网平台开展业务，具有较强的互联网属性。展业前期民营银行凭借高利率吸引储户，揽储成本相对较高，随着市场环境变化，当资金储备达到一定规模，为降低运营成本，提高盈利能力，下调利率成为必然选择。
对下调存款利率的考量，一位民营银行相关人士提到，从资金成本角度来看，前期民营银行依靠高利率揽储，使得资金获取成本较高。随着业务逐步稳定，为了优化成本结构，提升自身盈利能力，下调存款利率也是大势所趋。从行业整体环境来看，之前主要银行已进行了多轮存款利率下调，民营银行下调利率也是顺应行业趋势的体现。
在艾亚文看来，民营银行下调存款利率的核心逻辑在于缓解净息差压力、响应监管导向及优化负债结构。此外，监管部门对“高息揽储”的窗口指导趋严，民营银行也在进行差异化竞争策略转向，从“价格战”转向服务创新，盈利模式调整、客户优化等。
“高进高出”定价策略难以为继
在当前环境下，业内观点多认为，新一波存款利率普降或许还在路上。从宏观经济层面看，为刺激经济发展，人民银行可能采取宽松货币政策，引导银行降低存款利率，鼓励资金从储蓄转向投资和消费，推动经济发展。
市场竞争角度，虽然部分地方中小银行在“开门红”期间上调存款利率以揽储，但长远来看，随着金融市场竞争加剧，各银行在权衡成本与收益后，存款利率可能逐渐趋同，向合理区间靠拢。
招联首席研究员董希淼预计，下一阶段，银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。减少这些隐性成本，有助于银行在不影响储户基本权益的前提下，实现对成本的有效控制。这不仅能提升银行的经济效益，还能促使银行更加注重服务质量和产品创新，以提升市场竞争能力。
对于银行存款利率的长期走向，艾亚文强调，“高进高出”的定价策略难以为继，大多数银行对存款利率上浮的调整是阶段性的。未来银行存款利率长期趋势是向下的。对银行而言，应扩大低成本负债来源，利用市场化工具降低整体资金成本。拓展非利息收入，提升盈利韧性，差异化定价与客群经营，降低对利率敏感型客户的依赖。
面对利率变化带来的挑战，从储户角度而言，董希淼建议，在存款利率持续下降的情况下，储户应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期，平衡好风险和收益的关系综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益；如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。储户如果具有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金和黄金等投资产品。
北京商报记者 宋亦桐
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