从引发英伟达股价骤然暴跌，到带动其H20芯片热销，英伟达(NVDA.US)与科技圈顶流DeepSeek之间的关联愈发紧密。“DeepSeek是出色的创新，推理带来的计算需求巨大。”在英伟达最新一季财报会上，黄仁勋盛赞了DeepSeek。
事实也确是如此。得益于数据中心业务，英伟达2025第四财季交出了一份亮眼的成绩单。算力资源信息共享平台柏林云负责人告诉财联社记者，近期H20需求变化明显，咨询量为年前的3倍，主要胜在部署DeepSeek满血版性价比高。同时，该负责人向财联社记者展示了近几周其组建的近10个H20需求对接微信群。
财联社记者多方采访获悉，出于性价比、合规性考虑，H20这款曾经并不被市场看好的GPU已是“大厂最爱”。当前8卡H20机器价格已较年前涨价10万，甚至有从业者预计“价格应该不会下来了”。
TrendForce集邦咨询分析师龚明德在接受财联社记者采访时表示，从AI服务器市场观察，目前中国市场主要GPU供应仍以NVIDIA(H20)等为主力。
实际上，上周财联社记者曾就DeepSeek热潮下的AI算力市场供需情况多方采访了解到，年后开工两周以来，算力设备租赁及采购的咨询量大幅攀升，需求仍集中于英伟达H系列算卡，另外4090、A100亦是热门型号。
具体到上述热门算卡的选择，一位英伟达算卡经销商告诉财联社记者，“H20是主流，其次是A100，性价比次之，4090是‘改卡’(指消费卡用于专业计算)的，综合看不太合适企业。”另一位经销商直言，“DeepSeek火了之后需求增加最多的就是H20。”
价格方面，财联社记者从一位经销商处获悉，H20系价格增幅最大的算力卡。“目前一张8卡的机器，单价110万元左右，较年前涨价了10万以上。”
“价格应该不会下来了，因为大厂要做DeepSeek推理，大量下单H20，腾讯一家就是10-20万卡。”该人士如是称。他认为，出于性价比、合规性考虑，H20已是“大厂最爱”。
就在本周，有媒体也援引知情人士消息称，来自腾讯、阿里巴巴、字节跳动的H20订单大幅增加。前述经销商亦向财联社记者证实，DeepSeek热潮之下大厂对H20的需求的确旺盛。
而H200增幅虽不如H20那样明显，或仍是英伟达目前的“当家花旦”。上述经销商表示，H200近几个月需求变化不大，目前的现货价格在230万元左右，期货时间约一个月，均与年前相近。一位服务器企业人士向记者坦言“DeepSeek出来之后，大模型已由训练发展到推理，算力成本大幅下降，甚至有消息说此前很多的算力项目都要暂缓，因为在配备了DeepSeek之后不再需要那么强的算力了。”
但根据柏林云负责人向财联社记者提供的一份客户需求表格，其接触到的客户需求主要集中于英伟达H200。
一位服务器企业人士向记者坦言：“DeepSeek出来之后，大模型已由训练发展到推理，算力成本大幅下降，甚至有消息说此前很多的算力项目都要暂缓，因为在配备了DeepSeek之后不再需要那么强的算力了。”
不过，柏林云负责人在被财联社记者问及需求是否来自大厂时坦言，H20需求虽旺盛，其接触到的需求方一般不对外透露公司名称等具体信息，“智算项目带有隐私性，且中间商太多，需求方也希望更有效地找到一手货源，先询价后对比的也比较多。”
柏林云负责人进一步表示，供需如何更匹配也是关键，例如：“很多需求方要求机器部署在指定机房，但出租方已经有稳定的机房和运维承接，很难把机器搬到别人的指定机房进行部署。”
相比英伟达眼下的火爆，一位从业者称，国产卡现在还未到被“抢”的地步。
不过，英伟达并非没有压力。
华芯金通半导体资本创始合伙人吴全告诉财联社记者， DeepSeek大大增强了本土科技自信，将升级国内经济社会发展的底层元素，大大推进新质生产力的效能发挥，各行各业大模型、AI相关应用呈现迸发势头。“也对包括国产芯片在内的算力全产业链带来了机会和用武之地。作为关键器件和环节，相信国产卡有信心和有能力取得新突破。”
“AI芯片方面，未来市场GPU与ASIC会同时并存，云端业者除了采用NVIDIA GPU以外，也在积极研发自身ASIC芯片，除针对自身应用定制化以外，还能降低对NVIDIA芯片之依赖，同时降低支出成本。”TrendForce集邦咨询邱珮雯分析师称。目前，国内的多家算力厂商华为昇腾、昆仑芯、寒武纪等均采用了ASIC方案。
龚明德亦观察到，部分大型互联网企业和芯片设计公司也在积极推动自主研发的AI芯片方案。他预计未来三至五年，在持续受国际形势变化和中方鼓励国产芯片等因素影响下，AI芯片的自主化趋势将逐步增强，尤其是在各行业的边缘AI(Edge AI)应用领域。
本文转自“财联社”，智通财经编辑：徐文强。
发表评论