专题：券商热议“春季躁动”行情 股市波动如何把握
影响股市利好与利空消息
宏观新闻
1、全国政协十四届三次会议新闻发布会3月3日下午举行。刘结一介绍，全国政协十四届三次会议将于3月4日下午3时在人民大会堂开幕，3月10日上午闭幕，会期6天。大会的主要议程是：听取和审议全国政协常委会工作报告和提案工作情况报告；列席十四届全国人大三次会议，听取并讨论政府工作报告以及其他有关报告等。除了昨天的新闻发布会外，大会还将举办3场“委员通道”采访活动。刘结一表示，大力推动新质生产力发展是全国政协议政建言重要着力点。中国将实施更大范围、更宽领域、更深层次的对外开放，中国开放的大门只会越开越大。
2、外交部发言人林剑3月3日主持例行记者会。有记者提问，报道称，中方正在制定针对美方关税的反制措施，包括对美国农产品的一些强制措施。林剑表示，中方坚决反对美方再次以芬太尼问题为借口威胁对中国的输美产品加征关税，将采取一切必要措施，坚定维护自身的正当利益。
3、近日，国务院国资委修订印发了《企业国有资产交易操作规则》。此次规则修订完善了企业国有资产交易操作规范内容，新增国有企业增资、国有企业实物资产转让的规范性操作流程及原则，填补了相关制度空白，促进各类资产规范交易，有效防范国有资产流失。
行业新闻
1、中国信息通信研究院拟于3月12日在浙江大学计算机创新技术研究院举办“AI眼镜产业推进专题研讨会”。据了解，此次研讨会主要是为了促进AI眼镜产业健康发展，加强产业链上下游企业交流合作。
2、国家网络安全通报中心发布关于大模型工具Ollama存在安全风险的情况通报，据清华大学网络空间测绘联合研究中心分析，开源跨平台大模型工具Ollama默认配置存在未授权访问与模型窃取等安全隐患。鉴于目前DeepSeek等大模型的研究部署和应用非常广泛，多数用户使用Ollama私有化部署且未修改默认配置，存在数据泄露、算力盗取、服务中断等安全风险，极易引发网络和数据安全事件。
3、金融监管总局与国家发展改革委2月26日在京召开金融资产投资公司股权投资试点座谈会。会议强调，推动金融资产投资公司股权投资试点更好支持民营企业发展新质生产力。
4、腾讯元宝APP在中国区苹果应用商店免费App下载排行榜上升至第一，超越DeepSeek。
5、深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划（2025—2026年）》。其中提出，建设多个10E级智能算力集群，到2026年，实时可用智能算力超过80E FLOPS。
6、《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发。其中提到，到2027年，具身智能机器人产业规模达到1000亿元以上，产业集群相关企业超过1200家。其中还提到，重点支持具身智能机器人核心零部件、AI芯片、仿生灵巧手、基座及垂直领域大模型、本体控制等关键核心技术攻关。
7、《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划（2025—2026年）》印发。其中提出，到2026年，力争人工智能终端产业规模达1万亿元，集聚不少于10家现象级人工智能终端企业。
8、尽管MSCI中国指数在过去一年累计涨逾三成，但投行瑞银称，中国跑赢的风险高于跑输的风险，维持超配中资股。至于关税风险，该行认为，关税对上市股票的直接影响较小。
9、江苏组织开展算力强基揭榜行动。面向算力网络的计算、存储、网络、应用、绿色、安全等六大重点方向，发掘一批掌握关键核心技术、具备较强创新能力的企事业单位，突破一批标志性技术产品和方案。应用方面，加强算力与行业深度融合，实现多场景便捷用算。
公司新闻
1、中国船舶公告称，子公司签订180亿元至190亿元造船合同。
2、丰茂股份近日在路演活动中表示，已与宇树科技就产品在机器人上的应用，做了初步技术探讨和交流。
3、万辰集团公告称，董事长王健坤被留置、立案调查。
4、新相微公告称，拟购买爱协生控制权，股票停牌。
5、鸿合科技公告称，拟每10股派发现金红利12.81元。
6、金银河公告称，近期与Microvast微宏集团在固态电池领域展开深度合作，短期内对公司业绩无重大影响。
7、格力电器公告称，京海互联拟增持10.5亿元至21亿元公司股份。
8、德尔股份公告称，目前固态电池产品尚在开发试制阶段，尚未取得订单、尚未形成收入。
9、东方锆业公告称，公司提供的样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可，后续将进行大样实验。
10、科士达在投资者关系活动记录表中称，数据中心UPS的配置仍以铅酸电池方案为主，公司在数据中心行业存在国产替代趋势。
11、上海洗霸公告称，公司固态电池相关业务尚未获得批量订单。
12、跃岭股份公告称，杰思金材将成为公司第一大股东，股票今起复牌。
13、志特新材公告称，与量子创新中心、微观纪元签订战略合作协议。
14、恒为科技公告，公司昇腾Deepseek一体机尚在样机研发推广阶段。
15、上海莱士公告称，控股股东海盈康拟2.5亿元-5亿元增持公司股份。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌1.48%，纳指跌2.64%，标普500指数跌1.76%，大型科技股普跌，英伟达跌超8%。热门中概股多数收跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.98%。
2、WTI原油期货结算价跌1.99%，报68.37美元/桶；布伦特原油期货结算价跌1.63%，报71.62美元/桶。
3、COMEX黄金期货收涨1.95%，报2904.1美元/盎司；COMEX白银期货收涨2.44%，报32.265美元/盎司。
投资机会参考
1、华为昇腾全面加速盛京医院DeepSeek大模型实践
据华为计算公众号，AI智能技术正引领着各行各业的变革，DeepSeek作为其中的佼佼者，正在医疗领域展现出巨大的潜力。中国医科大学附属盛京医院率先引入DeepSeek大模型，并基于昇腾AI成功实现本地化部署与全面应用，聚焦医疗服务、办公协同等领域，为医疗行业的智能化转型树立了标杆。昇腾AI的强大算力为盛京医院DeepSeek大模型的高效运行奠定了坚实基础，使其能够快速处理海量医疗数据，满足医院对实时性和精准性的严苛要求。通过昇腾的强有力赋能，DeepSeek大模型在盛京医院全面应用，进一步推动“AI+医疗”应用场景的落地，提高人工智能在医疗健康领域的渗透率。
世界经济论坛发布报告认为，预计2024年—2032年，AI医疗市场将以每年43%的速度增长，市场规模有望达到4910亿美元（约合人民币3.58万亿元）。东吴证券认为，AI正在全面赋能医疗行业，促进提质降本增效。预计未来在生物制药、辅助诊断、医院/医保信息系统等方面，AI都将有望促进流程再造，提升研发和业务效率、质量的同时降低成本。
2、车企智驾大战开打！比亚迪2月销量破32万，小米SU7Ultra订单远超预期
国内车企公布了2025年2月的销量数据，并为新品预热。其中，比亚迪2月销量突破32万辆，达32.28万辆，同比增长164%，并掀起“智驾平权”运动。小米汽车2月共交付新车超20，000台辆，公布储备订单还有11.3万辆，连续5个月交付量超2万，累计交付超18万。SU7Ultra上市25个小时大定突破15，000辆。此外，特斯拉宣布，开始分批推送2024.45.32.12软件更新，升级城市道路Autopilot自动辅助驾驶，面向的是定购了FSD智能辅助驾驶功能的用户。
当前，全球自动驾驶产业进展迅速。开源证券指出，供给驱动需求，技术成本体验共振，智驾渗透率有望迎来高速提升期。自动驾驶对应出行需求，用户使用意愿取决于算法和功能成熟度。随着产业发展，智驾日益成为消费者购车核心参考，需求确定性高。
3、成本利润率高达545%！DeepSeek首次发文解密V3/R1推理系统
DeepSeek发布文章《DeepSeek-V3/R1推理系统概览》，并公布成本和理论收入。根据DeepSeek测算，如果所有token都按照DeepSeek-R1的定价计费，每日总收入将达到56万美元，成本利润率为545%。
西部证券郑宏达认为DeepSeek最新披露的运营成本利润率指标展现出显著竞争优势，同时其技术架构体系仍存在广阔的持续优化空间。一方面实证了中国人工智能产业已形成可行的商业化路径，另一方面凸显了具备核心技术壁垒的云服务提供商可通过架构创新持续扩大规模经济效应，并看好AIDC相关企业。
4、又一折叠屏新品将发布，机构称折叠屏手机出货量有望在2026年实现大幅增长
“新一代国民小折叠”努比亚Flip2将于3月4日16时正式发布。从官方预热海报来看，该机将全尺寸内嵌DeepSeek，同时支持全方位轻薄抗摔和全视角悬停摄影，外屏还将配备“全语音AI萌宠”。
近日，折叠屏手机消息不断。2月27日消息，苹果首款折叠屏手机或将在2026年下半年发布。同日，传音旗下手机品牌Infinix宣布推出ZERO系列迷你三折叠概念手机。该设备采用三折叠屏幕和双铰链设计，可垂直折叠和展开。民生证券李哲分析指出，折叠屏手机出货量有望在2026年实现大幅增长，折叠屏也有望向电脑等品类延伸。根据DSCC预测，预计2026年将成为折叠屏手机的历史最佳年，增长可能超过30%，2027年和2028年增长也或将超过20%，而2025年首款可滑动笔记本电脑也将面世，更多类似产品将在2026年推出。
停复牌
【停牌】
688209 英集芯
【复牌】
002725 跃岭股份
公告速递
【增减持、回购】
格力电器：京海互联拟10.5亿元至21亿元增持公司股份
顶固集创：拟2000万元至3500万元回购股份
【热点】
东方锆业：公司样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可
宏景科技：截至目前公司并未形成“DeepSeek”概念范围内的营收
红旗连锁：正在进行机器人无人售货系统的研发与创新
金银河：近期与Microvast微宏集团在固态电池领域展开深度合作 短期内对公司业绩无重大影响
鸿合科技特别分红预案：拟10派现金红利12.81元
【股权变动】
跃岭股份：公司实控人拟发生变更 股票明起复牌
焦作万方：公司控制权拟发生变更
永吉股份（维权）：拟转让西牛王公司部分股权
【经营数据】
航天智造业绩快报：2024年净利润7.91亿元 同比增86.77%
章源钨业业绩快报：2024年净利润1.77亿元 同比增23.25%
粤高速A：2024年净利润同比下降4.39% 拟10派5.23元
*ST汉马：中重卡（含非完整车辆）2月销量为810辆，同比增长59.76%
江铃汽车：2月销量2.16万辆 同比增长8.15%
东安动力：2月发动机销量2.82万台，同比下降5.16%
广州港：2月货物吞吐量预计4078万吨，同比增长13.7%
远东股份：子公司2月份中标/签约千万元以上合同订单合计为19.09亿元
【中标合同】
中国船舶：子公司江南造船签订一批双燃料集装箱船建造合同 金额约180亿元至190亿元
当升科技：与SK On签订锂电正极材料供货协议
福龙马：二月预中标5个环卫服务项目 合同总金额为3.39亿元
特锐德：预中标1.94亿元新能源项目
三星医疗：全资子公司中标龙源电力1.15亿元采购项目
中成股份：与关联方开展逆变器等相关设备采购业务
【重大投资】
国电电力：投资建设大渡河老鹰岩一级水电站项目
芭田股份：子公司拟投建小高寨磷矿扩建升级相关三个项目
【其他】
万辰集团：公司董事长王健坤被留置、立案调查
英集芯：拟筹划购买辉芒微控制权 明起停牌
杭氧股份：拟发行不超16.3亿元可转债
太阳能：子公司拟3.67亿元购买房产
歌尔股份：子公司发行H股备案申请材料获中国证监会接收
安利股份：“水性无溶剂聚氨酯复合材料关键技术”入选工信部第一批先进适用技术名单
德方纳米：控股子公司增资扩股暨引入战略投资者
渝三峡A：终止出售小贷公司10%股权
天宇股份：美国FDA关闭公司警告信
海兴电力：与科润智控签订战略合作协议 推动变压器产品在海外市场拓展
棒杰股份：子公司扬州棒杰临时停产 预计时间不超3个月
志特新材：与量子创新中心、微观纪元签订战略合作协议
中金岭南：拟向控股股东定增募资不超15亿元
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